对城市商业银行资本充足性问题的实证研究.doc

对城市商业银行资本充足性问题的实证研究 ??? 2007年2月，中国银监会发布《中国银行业实施新资本协议指导意见》，标志着我国正式启动了实施巴塞尔新资本协议的工程。引入并实施新资本协议中资本充足性管理理念，提升了城市商业银行抵御风险的能力，对促进城市商业银行的稳健发展起到了重要作用。但是在实际的运用过程中，仍然存在一些问题需要加以改进。本文仅以宜昌市辖内的城市商业银行为主要对象，阐述城市商业银行在资本充足性管理中存在的问题，并提出相关改进建议。 宜昌市城市商业银行 资本充足性管理实施的情况 　　宜昌市商业银行是1998年在城区8家城市信用社合并重组的基础上建立的地方股份制城市商业银行。从2004年开始引入资本管理理念，在这一理念的指引下，宜昌市商业银行、监管部门和宜昌市政府通力合作，对该行的资产、负债、资本和经营管理大力整改。至2007年，该行在资本充足性、资产质量、资产负债流动性、盈利性、法人治理等方面发生了明显变化。 资产规模逐步扩大，2004年为43.86亿元，2007年为77.93亿元，到2010年6月发展至126.05亿元。资本充足性逐年提高，2007年以来其资本充足率则稳定保持在8%以上。不良贷款率逐年下降，2004年为27.09%，2010年6月已下降至1.62%。同时，盈利能力逐渐增强，虽然2004年还处于亏损状态，随着盈利能力逐渐增强，至2010年6月，其税前资本利润率已超过10%。经营管理、内部控制等企业文化理念和氛围逐渐变得浓厚。在原有城市信用社简单重组的基础上，宜昌市商业银行构建了现代地方法人金融机构的基本框架，跨上了一个平稳发展的平台，进入了一段稳定发展的时期（见表1）。表1?? 宜昌市商业银行经营基本状况表 指标 2004年 2007年 2008年 2009年 2010年6月 资产总额（亿元） 43.86 77.93 92.98 117.58 126.05 负债总额（亿元） 44.86 71.88 86.82 110.86 118.57 流动性比率（%） 48.34 28.52 81.46 39.41 40.15 不良贷款比率（%） 27.09 4.03 2.97 1.87 1.62 资本充足率（%） -13.30 10.02 9.52 10.15 9.22 资本利润率（%） 1.52 1.09 1.90 9.89 16.67 城市商业银行 资本充足性管理中存在的问题 　　从2007年开始，宜昌市商业银行的经营指标由跌宕起伏变得相对平稳，这决定了在经营管理思维和方式上要由大刀阔斧向精雕细琢转变。资本充足性管理作为现代银行管理的核心，努力发现并弥补其在实际运用中的缺陷，对城市商业银行的稳健发展更为重要。当前城市商业银行在资本充足性管理中主要存在以下几个问题： ??? 补充资本金的途径狭窄 　　内部积累是补充资本金最基本的途径。但是城市商业银行的盈利途径90%以上要依靠息差收入，息差收入又依赖于信贷规模扩张，这就意味着需要计提更多的风险准备。银行在维持机构基本运转的基础上，还要满足股东谋求投资回报的要求。在这种状况下，留成收益占所有者权益过低，如宜昌市商业银行2009年末资本公积、盈余公积和未分配利润只占所有者权益的14.79%，城市商业银行靠自身积累补充资本金的空间有限。 　　外部引进资本的途径也受到限制。就资本市场途径来说，虽然工行、农行、中行、建行、交行五大国有及国有控股银行已经在A股和H股市场上发行股票并上市。少数几家一二线城市地方法人银行也在A股市场顺利募集资金，但是大多数二三线城市的城市商业银行由于经营规模和整体状况达不到相关标准，长期内将无缘在资本市场融资。就场外引进投资途径来说，国家资本基于金融战略的考虑，基本只向国有及控股银行注资，而地方财政由于财力有限，在保有控股地位后，基本没有能力再次出资补充机构整体的资本金。在战略投资市场，作为百亿左右规模的地方法人银行，要想达到参与机构治理的资本份额，须动用上亿资金，而且投资回报具有较大的不确定性，这对战略投资者来说如同鸡肋。当前，只有零散的法人投资供城市商业银行谋求。 ??? 股权分布状况不利于法人治理 一是股权集中，这主要是指股权相对集中于少数股东手中。如宜昌市商业银行，其2009年末前十大股东股权合计达到85.55%，这是一个很高的股权集中度。股权集中还表现在股权集中在地方国有资本，城市商业银行资本处于“一股独大”的状态。二是股权分散，这是指集中起来的股权又是分散的。如宜昌市商业银行，其2009年末前十大股东中，除了地方财政局占有总股权的34.91%外，其他50.64%的股权掌握在另外九大股东手中，并且这九大股东只均衡拥有3%～8%的股权。城市商业银行股权较高比例地集中于前十大股东，在前十大股东中，股权又处于分散状态。三是股