我国商业银行资金管理现状、问题及对策研究.PDF

2015 年第10 期 79 我国商业银行资金管理的现状 问题及对策研究* 、 刘　健　　仇高擎1 摘要：近年来，我国商业银行不断深化资金管理体制改革，逐步建立起内部资金转移定价 体系，形成了资金中心管理模式，并建立起相对便捷的资金清算体系，资金管理水平不断提高。 但通过对FTP 定价、司库管理等商业银行资金管理主要影响因素的分析发现，我国商业银行 普遍存在FTP 定价对业务的导向性不足，司库管理过于依赖经验，流动性管理“权、责、利” 不统一等问题。在此基础上，本文建议商业银行可通过完善司库与FTP 体制建设、加强流动 性管理、优化非信贷资产结构及打造交易型银行等途径，进一步优化资金管理，提高资金营运 效率。 关键词：资金管理；流动性管理；FTP 一、引言 商业银行作为经营货币资金的特殊企业，其经营目标是在保证资金流动性和安全性的前提 下，实现资金效益的最大化。商业银行的竞争，本质上就是资金筹集能力与配置效果的竞争。 一家银行能否获得竞争优势，主要取决于其能否以尽可能低的成本获得尽可能多的资金，以及 能否以最佳的资金摆布获得最好的经营效益。因此，对资金的有效管理就成为商业银行经营管 1 刘健，经济学博士，交通银行金融研究中心；仇高擎，高级经济师，交通银行金融研究中心。本文为 作者的学术研究，不代表所在单位观点。作者感谢审稿人及编辑的意见，文责自负。 * 基金项目：上海市科技人才计划项目 （项目编号：14。 我国商业银行资金管理的现状、问题及对策研究 总第 期 80 46 理最为关键的一环。 近年来，随着利率和汇率市场化改革的深入推进、互联网金融及金融脱媒的迅猛发展，商 业银行的内外部经营环境已经开始并将持续发生深刻变化，资金管理也面临着新的机遇、挑战、 形势和任务。优化资金管理、提高资金营运效率已成为商业银行经营管理的关键。目前对商业 银行资金管理的研究主要集中在内部资金转移定价 （Funds Transfer Pricing ，FTP ）、司库管理 等资金管理工具方面。Deville （2001 ）阐述了FTP 的主要目的是分离利率风险，从而使经营单 位专注业务发展。Shih 等 （2004 ）指出FTP 定价过程中，设定多条收益率曲线可能导致资源 配置借位、利率风险衡量失真等问题。魏青（2006 ）分析了FTP 定价对商业银行的资金管理模式、 利率风险管理的影响。王平 （2012 ）指出，随着利率市场化进程的推进，商业银行应不断提升 价格杠杆的作用以及风险管理和资产负债管理水平，这要求商业银行在总结分析现状的基础上， 不断完善FTP 定价机制和内部收益率曲线建设，优化资金管理部门职能和绩效考核机制，确 保FTP 价格能充分发挥相应职能。黄广明 （2010 ）对银行司库的运行机理及其与财务、风险、 资产管理的关系进行了探讨。王朝弟 （2013 ）结合我国银行业发展实际，梳理了商业银行资金 营运模式变迁的动因，并基于经济理论和监管实践，分析了银行的逐利性、金融市场的平台作 用、金融监管的助推效应对银行资金营运模式变迁的作用机理。彭纯 （2014 ）指出，我国商业 银行存在资产负债结构不合理， FTP 机制欠完善，流动性成本精确计量和分摊能力不足等问题， 并从资金来源和运用两方面提出了优化我国商业银行资产负债的建议。 总体来看，目前对于商业银行资金管理的研究大都局限于其中的某一方面，缺乏对资金 管理的全面分析。鉴此，本文从我国商业银行资金管理的现状出发，对商业银行在FTP 定价、 司库管理、流动性管理、清算体系及组织架构等方面存在的问题进行了分析，并有针对性地提 出了进一步优化商业银行资金管理，提高资金营运效率的对策建议。 2015 年第10 期 81