央证量化基金系列数编制说明.PDF

央证量化基金系列指数 编制说明 目录 央证量化基金系列指数1 编制说明1 一、 指数介绍2 二、 指数构建2 1 ． 指数成分2 2 ． 指数计算4 2.1基期和基点 4 2.2 指数计算频率 4 2.3 指数模型 4 3 ． 指数成分调整5 4 ． 指数发布5 三、 附录 ：指数成分数量回溯 5 1 一、指数介绍 央证量化基金系列指数 ，是由央证资产智库联合研究院精英协力打造 ，针对 中国量化对冲基金领域研究开发的基准型系列指数 ，现阶段包括央证量化基金综 合指数 ，央证相对价值策略指数和央证管理期货策略指数。央证相对价值策略指 数和央证管理期货策略指数分别刻画了中国私募基金市场上相对价值策略类型 和管理期货策略类型私募资金产品的整体收益和风险表现 ，而央证量化基金综合 指数则直观反映了以相对价值策略和管理期货策略类型产品为主要代表的中国 私募基金市场上量化基金产品的整体收益和风险表现 ，是央证相对价值策略指数 和央证管理期货策略指数的加权结果。 央证量化基金系列指数旨在体现了中国私募市场上量化基金的平均业绩水 平 ，可以为私募基金业绩评估提供参照基准 ，为 FOF产品的构建提供策略配置 建议 ，为私募基金投资提供高维度信息。 二、指数构建 1 ． 指数成分 私募基金产品必须经过一年的考察期才可入选央证量化基金系列指数成分 池。在考察期内 ，通过表 1 中所列筛选条件选取历史业绩可跟踪、净值公布相对 高频的私募基金产品纳入指数成分。指数成分数量随时间动态变化。 2 表 1. 央证量化基金系列指数筛选条件表 央证量化基金 央证相对价值 央证管理期货 筛选条件 综合指数 策略指数 策略指数 alpha策略 策略类型 alpha策略 复合策略 cta策略 范围 复合策略 cta策略 合规条件 基金产品在中国基金业协会正式备案 成立日期 成立超过一年 净值公布次数 ≥40次 ，且考察期最后 30天内至少公布一次净值 (考察区间内) 运行天数跨度 ≥270天 (考察区间内) 基金类型 非单账户、海外基金、其他类型 结构化 非结构化产品 MOM、FOF 非 MOM、FOF产品 产品 通道产品 非通道产品 同投顾筛选 同一投顾选择一个考察区间 sharpe排名最高的产品 3 2 ． 指数计算 2.1基期和基点 央证量化基金系列指