紫源沁水鑫基能源股权投资基金(文字).doc

紫源沁水鑫基能源股权投资基金 募集说明书 一、基金概况 基金规模和认购 ：目标规模6亿元人民币，最低认购金额为3000万元，并以100万元的倍数递增；其中劣后级有限合伙人（项目发起人）出资18000万元，GP出资2000万元。 基金期限：3+1年 资金运用：用于受让山西普瑞达科技投资有限公司100%股权和山西风标煤矿科技有限公司100%股权，间接持有山西煤炭运销集团沁水鑫基煤矿48%股权。紫源沁水鑫基能源基金成立后，以持有的山西普瑞达科技有限公司100%的股权、B公司100%股权作为抵押，向信托（信托计划）贷款6亿元 项目发起人：山西**矿业公司 基金管理人 ：上海瑞盈财富投资管理有限公司 运营管理：独立核算、独立运营、规范透明、信息公开 退出机制：1、基金持有的A公司和B公司股权与海外上市公司股权置换，基金抛售上市股权；2、经合伙人大会表决，本基金在国内股权交易市场直接挂牌交易持有A公司和B公司股股权；3、有限合伙人之间可相互转让持有基金份额；4、有限合伙人可将持有的基金份额协议转让与新的投资者；5、经合伙人大会表决，有限合伙可在第四年后继续持有，享受煤矿每年的高分红；6、如果3年内煤矿不能投产出煤，或期间内煤矿产生安全问题影响煤矿正常生产经营，则实际控制人承诺以15%年化收益率回购股权 基金管理费：每年1.5% 业绩分成：1、若基金年收益率小于15%，则基金管理人不享有业绩分成；2、若基金年收益率在15%以上，则基金管理人分成基数为基金收益超过15%以上部分，提成比例是10% 分配顺序：1、覆盖信托资金的本息 2、扣除基金费用 3、覆盖次级LP出资本金 4、覆盖GP和劣后级LP出资本金 5、剩余部分为基金的投资收益。次级LP分配 其中的40%，基金管理人提取超额收益的10% 决策机制：本基金决策委员会决策+顾问委员会专业咨询机制；本基金合伙人大会表决机制 信息权 ：每季度向有限合伙人提供一次报告，包括投资总结、财务报表、合伙人资本账户明细表等；有限合伙人有权查阅基金的会计账簿 合伙人会议 ：基金每年召开一次合伙人会议,听取普通合伙人的年度报告, 并就重大事项进行决策 募集时间：2012年2月15日至2012年4月15日 二、能源投资优势分析 1、能源产业是盈利最稳定、最丰厚的行业；能源产业净资产收益率持续走高；煤炭开采业净资产收益率稳定性最好，波 动率最低，自05年以后长期保持在15%以上；目前煤炭开采业已经成为净资产收益率最 高的行业，比房地产行业的7%高出一倍 （14%），甚至高于石油开采行业的10.5%；能源产业稳居最赚钱的上游产业。 煤炭开采行业子08年开始拉开整合大幕，行业集中度显著提高，前20家大型煤炭企业2010年份额首次突破50%，预计到2015年份额将占到75%；煤炭产业整合导致行业集中度继续大幅提高，避免行业价格竞争，维护行业整体利益和较高回报率； 煤炭产业集中度提高，煤价稳居高位，煤炭今年和将来总体稳定，需求长期保持旺盛，并且难以用其他能源替代。经济步入景气期，煤炭价格将继续上行。 山西煤炭运销集团有限公司是经山西省人民政府批准，由省国资委和11个市国资委出资，在原省煤炭运销总公司的基础上重组改制，组建的以煤炭生产、运销为主业，辅之于煤炭加工转化、煤化工、发电等为一体的现代大型煤炭产业集团。 集团现下设11个市级子公司、98个县级子公司、25个全资控股企业、165座煤矿、140多个铁路发运站、300多个储配煤场及一批煤炭超市，1家上市公司。截至2011年底，集团资产总额达1103.2亿元，现有员工10万多人。 2010年公司煤炭销售收入为902亿元，仅次于神华集团，在国内排名第二。 2011年主要经济指标：营业收入1580亿元；煤炭产量4100万吨；煤炭总运量3.5亿吨；焦炭总运量6400万吨。煤炭总经销量2.5亿吨；焦炭总经销量890万吨。 三、沁水鑫基煤矿项目 昌通国际投资集团股份有限公司，是一家专业从事煤炭、有色金属等矿产资源的投资和开采，房地产开发、基金管理、酒店经营及物业管理的多元化产业集团公司。公司始创于1994年，注册资本1亿元人民币，目前拥有职工1600余人，资产规模达52亿元人民币。 现控股、参股山西煤炭运销集团能源投资开发有限公司、山西能源产业集团房地产开发有限公司、太原市昌通房地产开发有限公司、北京汇通方德基金管理有限公司、太原盘古1号国际会员酒店、太原市安华信物业酒店管理有限公司等企业。 山西煤运集团持有沁水鑫基煤矿51%股权，另外两家企业分别持有23%和25%股权。 1、煤种：稀缺的优质无烟煤，7000大卡发热量，坑口 价1000元/吨左右， 市场价格有很强的竞争 力。无烟煤是煤化程度最好的一种煤，有资 源稀缺性和广泛适用性，使得无烟煤的地位 举足轻重。二号煤为