工商银行负债结构分析.doc

负债结构分析 ——商业银行课小组作业汇报 中国工商银行负债结构大致示意图（根据附录数据整理得） 二、中国工商银行2000-2009年负债结构的变化及原因分析 1、2000-2009各年份负债结构示意图 2、2000-2009年各项负债变动情况 3、分析： （1）、负债结构： 2000年到2009年工商银行的借入款项可分为：短期融资和长期融资。具体分为;向央行借款、票据融资、同业拆入、卖出回购证券款、发行普通债券、发行次级债。 （2）、变化： ①总体：工商银行负债总额在逐年增加，同时正在逐步减少向央行借款，同时通过增加同业拆入、卖出回购证券等短期借款； 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 总负债[亿元] 38091.89 41460.58 45947.67 51061.67 55035.85 61966.25 70376.85 81400.36 91505.16 111061.19 ②具体： 向央行借款占负债总额的比例呈逐年下降趋势，从0.8%下降到0.3%； 而票据融资只有在2005年是出现过，占总额的0.4%； 同业拆入总额是逐年上涨，但是占负债总额的比例则呈现小幅波动，在2003年时，从2000年的0.4%增加到0.8%，而后又下降到0.4%左右，到了2007年又增加到0.8%，而后下降到0.6%左右； 卖出回购证券款在2000年到2002年都没有，直到2004年开始出现，所占比例在0.4左右，但是在2007年是最高的，占2.3%，而2008年是最低的占0.5%； 工行只有在2000年、2001年和2005年发行过普通债券，但是在总负债中所占的比例较小，只有0.1%左右； 从2005年起，工行开始发行次级债，前4年的次级债都是350亿，到了2009年工行增加了一倍的次级债，但是其占总负债的比例基本上在0.4%左右波动。 （3）、原因： ①向央行借款的减少，主要是因为①工商银行的负债总额的增长速度，尤其是存款的增长速度超过了向中央银行借款的速度。②向央行借款只能用于调剂资金头寸或补充储备资产的不足和资产的应急调整, 而不能用于贷款或投资。这样向央行的借款并不能为银行带来盈利, 而会增加商业银行的运行成本。同时随着经济社会的不断发展以及工行银行自身体制的不断完善, 商业银行对央行的依赖性越来越小。 ②借入款基本都是工商银行的主动负债，其对于工行的主要意义在于：保证流动性。当预期到流动性危机时, 不必坐等客户上门，而是根据自身的资金需求主动地寻求负债。随着我国金融市场的不断完善和金融工具的创新,使得工商银行有了更为广泛的融资渠道。 自从2006年股权分置改革全面推行以来，股市逐渐走出了几年的漫漫熊市低谷，开始了全新的加速发展时期。进入2007年之后，股市的快车风驰电掣，向着更高的目标疾速前进。投资者对资本市场的投资热情空前高涨，流入证券市场的资金空前增多，而股市一路高歌猛进的良好态势和股价飚涨造成的巨大财富效应，也进一步唤醒了投资者的投资意识，更多的投资者进入了证券市场2008年，中国大陆股市的2008年大股灾，跌幅之深，打击之随着资产规模的增长和经营水平的提高，工行的盈利能力不断增强，2004年的经营利润达到746亿元。经过财务重组，该行的主要历史包袱已经基本解决。今后，工商银行的经营利润会更多体现为可支配的帐面利润，为次级债券的本息偿付提供十分充足的保障。投资者判断整个商业环境走好，企业及个人贷款需求旺盛，银行发行数额可观的次级债扩大资金规模宏观经济发展状况，决定了银行的负债规模，近年来我国GDP增长快速，存款始终保持了高速增长的势头。要受人们观念的影响，由于我国保障体系还不十分健全，人们防范各种风险以及子女上学等各种弹性较小的支出需求还很大，一段时期内的储蓄倾向不会改变。银行管理体制同业竞争的制约。 2004-2009 负债中存款统计 各项合计存款增长10.8%，增量创历史新高：公款增长11.8% 储蓄增长9.9%。这些都是基于通过理财产品与储蓄存款的联动效应，积极竞争优质个人客户存款。通过通知存款、定活通等资金管理型产品提高和稳定客户资源。开展人民币个人小额活期存款账户归并工作，优化客户结构形成的。 2006年工行业务倾向： 协调发展个人存款业务与个人理财业务大力吸收以成本活期存款，积极引导客户将中长期储蓄存款与固定收益理财产品进行合理配置。 个人存款增长6.7%——工行本年度对人理财业务实施存款分流以及资本市场活跃对个人存款的分流，以致个人存款增幅趋缓，且受人民币持续升值等因素的影响，客户持有外币资产意愿降低。 07年工行加快了对储蓄产品种类和工具创新，推动储蓄存款和各类理财业务协调发展，引导客户从风险、收益、期限等方面合理配置个人金融资产，从而