《金融投资学》教学辅导.doc

PAGE PAGE 180 《金融投资学》教学辅导 本学期公共信箱： HYPERLINK mailto:jrtzx05@163.com jrtzx05@163.com 密码：888888 关于金融投资学教学的三点说明 一、教学目的与内容安排 本课程主要以中国金融市场为背景，侧重介绍证券市场基础知识与证券投资分析的基本原理，使同学们能够了解和掌握证券投资工具的基本特点、证券市场运行的基本规律、证券投资分析的基本方法以及证券投资调控的基本原理。据此，授课内容主要包括四部分： 第一部分 证券投资工具（2、3、4章） 第二部分 证券市场运行（1、5、6章） 第三部分 证券投资分析（7、8、9章） 第四部分 证券投资管理（10、11章） 金融投资学既是一门理论学科，同时也是一门应用性、实践性很强的学科。为使同学们能够加深对原理部分的理解，增强教学效果，需增加证券投资实验环节。实验部分宜与原理部分并行安排。 实验目的： 熟悉证券投资基本技能，配合理论教学进行实证分析 实验内容： 1．熟悉证券交易流程，学会实际操作。 2．学会阅读、分析证券信息，能够识别、熟悉各种技术图形、 技术指标，对个股及大盘行情作出基本判断。 3．设立个人模拟帐户，进行实时行情模拟交易，并定期统计成绩。 通过模拟投资比赛，激发学生的学习热情，增强教学效果。 4．通过模拟帐户的股票组合，进行投资组合分析。 二、《金融投资学》的学习方法 1．应注重对《证券法》（1998.12.29）、《公司法》(1993.12.29)、《投资基金法》(2003.10.28)及其他相关金融法律法规的学习。 2．尽量做到课前预习，带问题听讲，积极参与课堂讨论。 3．积极关注证券市场，增强证券投资的敏感性。 4．在学习过程中，注意理解和把握几大关系： 金融投资与投机的关系（导论） 股权融资与债权融资的关系（第二、三、四章） 中国证券市场与国际证券市场的关系（第一章） 证券发行市场与证券流通市场的关系（第五、六章） 证券投资收益与风险的关系（第七章） 基本分析与技术分析的关系（第八、九、十章） 证券市场规范与发展的关系（第十一章） 三、推荐教材及主要参考书目 推荐教材：胡金焱 李维林 编著《金融投资学》经济科学出版社 2004年12月版 主要参考书目： 1．《证券、基金从业人员资格考试统编教材》 中国证券业协会 编上海财经大学出版社 2005 2．《证券投资学》霍文文 编著 高等教育出版社2003.6 3．《证券投资学》　吴晓求　主编　中国人民大学出版社　2000.1 4．《证券投资分析》 杨朝军 主编 上海人民出版社2002.9 5．《投资学》（第五版）[美]威廉.F.夏普等著　中国人民大学出版社 1998.9 6．《证券投资案例教程》任淮秀 主编 北京大学出版社2003.1 7．《证券投资案例分析》霍文文 编著 高等教育出版社2003.3 8．《证券投资案例评析》　胡金焱　李维林　编著　2000.9 导论　金融投资与金融投资学 学习重点： 1.金融投资的概念； 2.金融投资与实物投资的关系； 3.金融投资与投机的关系及投机的作用机制。 第一节 金融投资的内涵 一、金融投资的概念 （一）投资的一般含义（P1） 投资是为了达到某一预期目的而投放资金的行为。 （二）投资的经济含义（P1） 从经济学的广泛意义上讲，投资是为获得一定预期社会经济效益而进行的资金或资本物的投入及其活动过程，换句话说，投资是经济主体(政府、金融机构、企业、个人)为获得未来收益或效益为目的，预先垫付一定量的货币或实物，以经营某项事业的行为。 （三）根据投资的定义，投资包括两个层次的涵义: 1. 实物投资或实物资产投资。 2. 金融投资或金融资产投资。 二、金融投资与实物投资的关系 区别： 第一，投资主体不同。 第二,投资客体或者说对象不同。 第三，投资目的不同。 联系： 第一，投资媒介物或者说投资手段相同。 第二，金融投资为实物投资提供了资金来源，实物投资是金融投资的归宿。 第三，金融投资的收益来源于实物投资在再生产过程中创造的物质财富。 **“实质经济与虚拟经济”的关系 三、金融投资的分类 （一）按融资方式划分：直接融资和间接融资 (二）按投资时间长短划分：长期投资和短期投资 （三）按收入性质划分: 固定收入投资和非固定收入投资 比较：直接融资、间接融资、直接投资、间接投资 第二节 金融投资与投机 一、投机的概念 注意：不同的投机行为的市场影响不同:理性投机——过度投机——扭曲投机 公平的投机与不公平的投机。如果投机机会对所有人是均等的，这就是一种公平的投机。还有一种是不公平的投机，就是一些人利用信息和资金上的优势进行操作。 二、投资与投机的区别 （一）投资和投机的动机不同 （二）投资与投机的时间不同 （三）投