以dea模型评价银行并入金控之绩效-东吴大学.doc

以DEA模型評估銀行併入金控之績效 組長：吳曉暐(經四A 組員：周德芳(經四A 王琇惠(經四A 陳儀嘉(經四A 許玟婷(經四A 張郁卿(經四A 劉郁伶(經四A2004大學生經濟論壇參與論文 摘要 台灣金融業併購的招親活動近年來打得火熱。研究期間為民國86年至民國92年，研究主體為10家金控旗下的12家銀行，運用資料包絡分析法評估銀行前後經營績效，並衡量變動情形[論文目次]目　錄緒論參考文獻中文部份表 目 錄、的銀行（一銀、、、、的銀行（玉山銀、、、(TE)之npar1way wilcoxon檢定p值 28 表4-10 純粹技術效率(PTE)之npar1way wilcoxon檢定p值 28 表4-11規模效率(SE)之分析npar1way wilcoxon檢定p值 28 表4-12銀行併入金控之時點 29 表4-13關鍵年（90年）合併之銀行的變動效率值 29 表4-14非關鍵年（91、92年）合併之銀行效率變動值 30 圖 目 錄，，。，89年12月13「」，民國年月日制定「金融控股公司法」。「金融控股公司」。中華信用評等公司授與的信用評等分為兩類：一是對發行人授與的評等，另一則是針對特定的債務發行或其他金融債務所授予的評等。(Data Envelopment Analysis—DEA)及Malmquist生產力所建立的實證模型，來檢視各家銀行在加入金控前後績效是否有差異，並找出銀行未達最佳效率的原因，針對各銀行的情形，作出客觀的觀察與評估。 二、研究範圍與限制 研究範圍為針對銀行與金控合併前後銀行本身之績效差異，來作簡單的評估，研究對象為國內十二家已併入金控體系的銀行機構。。 貳、相關文獻回顧 一、台灣金融控股公司 由於本研究重心在銀行併入金控前後的績效評估，因此我們選擇國內十家金融控股公司下之十二家銀行為本文之研究對象，以下為金控旗下銀行簡介： (一) 華南金控→華南銀行 旗下華南銀行前身為株式會社華南銀行，年正式成立「華南商業銀行股份有限公司」年開業富邦金控百分百持股之子公司。 旗下中華開發銀行前身為中華開發信託股份有限公司，成立於民國48年為國內第一家工業銀行 旗下玉山銀行成立於民國81年，民國91年，結合玉山銀行、玉山票券及玉山證券，玉山金融控股公司誕生。全省擁有51家分行；92年度總資產為3,109億元。 (六) 兆豐金控→交通銀行、中國國際商銀 1.交通銀行民國0年為中國國際商業銀行91年12月31日，納入中國商銀及中國保險。 (七)台新金控→台新銀行 旗下台新銀行成立於民國80年，90年12月7日，與建弘證券及金華信銀證券共組建華金融控股股份有限公司中國信託商業銀行成立於民國年於年改制為中國信託商業銀行股份有限公司為國內第一大發卡行臺灣貯蓄銀行立於民國前年，年改稱「第一商業銀行」，年轉為民營民國年月日正式成立「第一金融控股股份有限公司」後改納入第一金控集團下之子公司，總資產及第一類資本排名世界前二百大。—需基於數個投入組合所產生，因此無法呈現銀行整體的經營效率。 第二種隨機邊界函數法，需建構生產函數-成本函數的型態，分析每一家銀行的效率，進而推估銀行經營績效。此種方法雖具有處理外在環境中不確定性因素的優點，但須假設誤差項的機率分配，因此函數型態的不同會使推估結果相異。 第三種資料包絡分析法，是利用數學方式估算銀行的各種效率值，並建議銀行如何配置最佳技術效率組合。由於其不需要預設生產函數，所以不會出現隨機邊界函數法的缺點，且能有效衡量多項投入與多項產出，在實證應用上相當廣泛。 (二)銀行經營績效評估與文獻回顧 由於一般銀行經營績效主要以財務比率家本國銀行及餘家全體在臺外商銀行分行。劉和昌研究探討台灣地區銀行合併之因素與績效，以1990年以後台灣所發生的金融機構(商業銀行與基層信合社間)合併案例為研究對象合併前當銀行的經營在資本適足性、獲利性、流動性方面有較佳的表現時成為合併銀行的機率愈大；主併銀行在合併後的經營績效並未改善從事合併活動之合併銀行與非合併銀行在合併後兩者之經營績效無顯著的差異。　　採用來衡量績效，再與實務上的績效考核辦法作比較，以獲得客觀的結果作為參考。樣本銀行之所以無效率，原因管理當局不當的決策與管理舊銀行有其穩固的基礎及商譽，是新銀行短期內無法顯示的競爭優勢，新銀行或許還要經過一段時間的努力；若欲辦識不符合成本效益的投入及產出時，可能較考核辦法有用；就實用性而言，考核辦法計算方便、淺顯易懂，使用技術上可能較佳。蔡素琴研究對象多為公營銀行與民營銀行、本國銀行與外商銀行擬以1997年至2000年本國上市上