四环生物：2015年非公开发行股票募集资金使用可行性分析报告(修订稿).pdf

江苏四环生物股份有限公司 JIANGSU SIHUAN BIOENGINEERING CO.,LTD. 江苏省江阴市滨江开发区定山路十号） （ 2015年非公开发行股票 募集资金使用可行性分析报告 （修订稿） 二〇一五年八月 一、本次募集资金使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额（含发行费用）不超过360,544.5454 万元， 扣除发行费用后募集资金净额将用于以下项目： 单位：万元 实施主体 项目名称 项目总投资 拟投入募集资金 江苏晨薇 生态园林工程项目 235,967.00 不超过206,944.5454 广西洲际100%股权 65,100.00 65,100.0000 收购用材林 四环生物 湖南盛丰 100%股权 23,600.00 23,600.0000 公司股权 江西高峰65%股权 64,900.00 64,900.0000 合计 389,567.00 不超过360,544.5454 生态园林工程项目包括：苗木购置款 112,600 万元，配套机械设备 1,500 万 元，项目营运资金 121,867 万元，募集资金用于购置苗木 112,600 万元，剩余不 超过94,344.5454 万元补充项目营运资金。 如本次实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金总额，不足部分由公 司自筹解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，公司董事会可根据项目 的实际需求，对上述项目的募集资金投入顺序和金额进行适当调整。 二、本次募集资金投资项目实施的背景和目的 （一）本次募集资金投资项目实施的背景 1、公司现有业务面临新的挑战，盈利能力和可持续发展能力有待不断优化 改善 自2001 年以来，医药行业监管力度日益加强、竞争日趋激烈、原材料及人 力资源成本日益上涨，行业形势愈发严峻。最近几年，国家尚未形成完善的药品 成本定价机制，药品政策性降价持续，招投标导致的价格竞争失去理性，采购招 标“唯低价是取”，对公司片剂、玻瓶输液、软袋输液等产品利润形成巨大影响， 另外，医药行业某些领域盲目重复建设，恶性竞争加剧，“限抗”( 《抗菌药物的 管理办法》)以及公立医院改革的逐步实施也压缩了整个医药行业的利润空间， 利润的下降也严重影响了公司的研发投入，直接导致了公司创新能力的不足，北 京四环已多年没有新申请的专利，其专利较为陈旧，主营业务较为单一，已授权 的专利由于申请时间较早，在未来的几年内将陆续到期。 2014 年以来，随着中国新版GMP 和GSP 质量标准认证的全面铺开，加上 出口委托加工政策的完善，中国药品监管趋严的趋势不可逆转。受上述政策影响， 公司小容量注射剂车间和大容量玻璃瓶车间未进行新版改造和认证工作，相继停 产，原料药车间、大容量注射剂软袋车间基本处于停产改造，公司在生产和销售 上面临前所未有的压力。 针对经营形势的变化，公司一方面坚持以创新为己任，在原有业务方面深挖 潜力、扩展客户以夯实主业根基，加强市场销售开发、生产技术进步和内部降本 增效三项主要管理工作，使公司生产经营工作在尤为艰难的情况下保持了正常发 展，但公司经营业绩及效益在短期内难以快速增长。为增强公司竞争力,提升公 司盈利能力,公司也在积极主动寻求其他战略性产业的发展机会，以优化改善上 市公司的业务组合和盈利能力，提高上市公司可持续发展能力，提升上市公司价 值，保护中小投资者的利益。 2 、大农业行业发展前景良好，有利于公司多元化战略的实施 （1）随着城镇化进程稳步推进，园林工程