国际金融交易实务 第二章外汇汇率.pdf

第二章 外汇汇率与交易规则 •第一节 外汇汇率 •第二节 外汇交易规则 第六章 外汇与外汇汇率 基本要求： • 1.熟练掌握外汇汇率的定义及其标价法，外汇买 入价、卖出价并会计算，熟悉各种外汇汇率。 • 2.熟练掌握外汇交易规则 常见货币单位名称和代号 国家和地区 货币单位名称 货币代号 美国 美元 USD 日本 日元 JPY 欧元区国家 欧元 EUR 英国 英镑 GBP 中国香港特别行政区 港元 HKD 加拿大 加拿大元 CAD 瑞士 瑞士法郎 CHF 澳大利亚 澳大利亚元 AUD 新西兰 新西兰元 NZD 丹麦 丹麦克郎 DKK 瑞典 瑞典克郎 SEK 新加坡 新加坡元 SGD 第节 外汇汇率 一、外汇汇率定义 • 外汇汇率是指一国货币用另一国货币表示的价格，或以一个国家 的货币折算成另一个国家货币的比率。 • 折算两种货币的兑换比率，首先要确定以哪一国货币作为标准，即是 以本国货币表示外国货币的价格，还是以外国货币表示本国货币的价 格。这样就产生了不同的标价方法。 • 基础货币人们将各种标价法下数量固定不变的货币叫做基准货 币或单位货币 （Based Currency ），基币可以是1，或者100，或者 1000. • 标价货币把数量变化的货币叫做标价货币 （Quoted Currency）。 不论在何种标价法下基础货币总在等式左端，标价货币总在等式 右端。 二、外汇汇率的标价方法 1. 直接标价法指以一定单位的外国货币（可以是1个单位外国货币，也 可以是100或l000 个单位外国货币）作为标准，折算成若干单位的本国货币来 表示汇率，即以本国货币来表示外国货币的价格。 在直接标价法下，一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增 大，说明外国货币币值上升，或本国货币币值下降，称为外币升值， 或称本币贬值。 例如，我国人民币市场汇率为： 月初：USD1=CNY 7.2014 月末：USD1=CNY 7.1990，说明美元贬值，人民币币值上升。 2.间接标价法是指以一定单位的本国货币作为标准，折算成若干单位的 外国货币来表示汇率，即以外国货币来表示本国货币的价格。 在间接标价法下，一定单位的本国货币折算的外国货币数量增多，称 为本币升值，或外币贬值。 例如，伦敦外汇市场汇率为： 月初：GBP1=USD 1.8115 月末：GBP1=US