商业保险的替代方案自保专属.ppt

商业保险的盈利趋势 2006年以来欧洲和美国的承保能力一直在恶化。 疲软的定价环境 商业保险的盈利趋势 商业保险的盈利趋势 低投资收益率 承保不断演变的商业风险 20111821204 王艳 商业风险定义及管理 2.商业保险产品及市场 3.商业保险增长的驱动因素 4.商业保险的盈利趋势 DEFINITION OF BUSINESS RISK The possibility that a company will have lower than anticipated profits, or that it will experience a loss rather than a profit. Business risk is influenced by numerous factors, including sales volume, per-unit price, input costs, competition, overall economic climate and government regulations. 商业风险是指在商业活动中， 由于各种难以或无法预料、控制的因素的作用，使主体的预期收益与实际收益发生背离，因而有蒙受经济损失的机会或可能性。 管理公司风险 风险管理是管理一个组织所面临损失的风险并保护其资产的过程。这是一个动态的过程，包括1、识别和衡量潜在风险及2、制定和执行管理这些潜在风险的计划，包括控制损失风险规模并筹措相关资金。 公司经营的法律环境对风险管理的影响日益增大。如今，风险管理流程已经成为公司自愿性治理指导原则，风险管理流程也成为法律规定的重点。  photo 那些风险对 公司最重要？ 风险管理解决方案： 哪些因素驱动商业保险需求？ 商业保险的替代方案：自保、专属、共保体和资本市场 自保是管理公司风险的另一种工具 自保公司，即自营保险公司，是由非保险企业拥有或控制的保险公司，其主要的目的是为母公司及其子公司的某些风险提供保险保障。随着自保公司的发展，其含义也逐渐加入开放性，不仅仅为母公司提供保险，也为与母公司无隶属关系的企业提供保险。因此，有的自保公司由最初的作为企业内部的风险管理机制，逐步发展成为以利润为中心。 附：专属保险的作用日益扩大 据《商业保险》杂志信息，2011年全球共有5745家专属保险公司。 专属保险公司和和其他自保机构由专业的专属保险管理服务机构管理。 2011年全球专属保险公司，加勒比地区45%，美国35%，欧洲17%，其他3%。 共保体是公司和保险公司风险管理的一种另类风险转移方法 资本市场作为承保能力的来源，将来可能会发挥更重要的作用 保险证券化是指保险公司通过创立和发行金融证券，将承保风险转移到资本市场的过程。据有关资料显示，英美两国财产保险业的资产证券化率高达90％，寿险业达80％以上。 一般而言，保险证券化的过程包括两个环节，第一，将承保现金流转化为可买卖的金融证券；第二，通过证券交易，将承保风险转移给资本市场。通过证券化形式，将承保风险利用资本市场机能加以分散，或转嫁至市场中较有能力（或资力）承担风险之人，而不致集中于单一保险公司、再保险公司或资本市场投资人。 风险管理总成本： 公司的风险管理重点从传统的保险转移方式转向积极主动的管理企业整体风险（enterprise risk management） 商业保险产品 财产和业务中断保险 责任保险 工伤保险 车险 特殊险 商业保险：高达6000亿美元的市场 规模最大的商业保险市场 规模最大的商业保险市场 主要商业保险市场的业务结构： 以美国为例，各行业保费占营业收入的比重 不同规模公司的投保行为（2010年保费规模） 商业保险市场一般分为三块：小型，中型和大型公司。不同规模公司的保险需求不尽相同。规模较小的公司对雇主保单和工伤险等商品化产品的需求较大，而规模较大的公司则主要投保复杂且严重程度较高的风险。 不同规模的公司在投保金额与营业收入之比差异巨大。 受规模影响，相对于小公司，大公司可以更广泛地采用另类风险减缓解决方案，包括专属保险或符合资格的自保。 商业保险增长的驱动因素 经济增长 产业结构优化 风险意识的提高 保险监管的发展 经济增长是商业保险保费增长的驱动因素之一 新