风险识别与尽职调查.ppt

融资性担保行业发展与运营模式探索 瀚华担保股份有限公司 一 融资性担保机构的存在基础 融资服务中小微型企业 准公共属性 准金融属性 次位性经济主体 行业概况 二 融资性担保机构的存在价值 两类需求 中小企业 借助信用担保 发放贷款 完成贷款 银行机构 借助信用担保 目前全国信贷规模约50万亿，其中中小企业、小微企业信贷不足10万亿，还有20万亿市场空间 中小企业1000多万户，每家需求300万元，合计30万亿 个体工商户3452万户，每戶需求10万元，合计34.5万亿 潜在需求合计超过30万亿 三 融资性担保机构的政策环境 中国银监会监管，已发布《融资性担保公司管理暂行办法》及8个配套发展文件，行业更加规范。 国务院《产业结构调整指导目录（2011年本）》将信用担保服务体系建设列为鼓励发展行业。 国家税收优惠和财政补贴政策力度不断加大 四 融资性担保机构的发展现状 30.52% 0.48% 69% 7家（21%） 26家（76%） 四 融资性担保机构的发展现状 ■2011年担保行业全行业有企业约8000家，其中1600家为国有担保公司，3800家担保公司注册资本超过1亿元，34家注册资本超过10亿元。 ■2011年担保行业全行业业务收入280亿元，实现净利润100亿元，提取准备金500亿元，全行业服务的客户数量达到18万户，其中中小客户为16万户。 ■60%以上的担保机构缺乏盈利条件，30%左右的担保机构报告亏损，只有不到10%的机构运营良好。 ■普遍缺乏可持续的商业模式。 质量 数量 四 融资性担保机构的发展现状 “三弱两大”的行业特征 1、市场需求大 ? 中小微企业资金缺口大 ? 银行谨慎经营更需要 ? 三方合作促交易达成 2、行业作用大 ? 信用平台的良好延展性 服务更加贴近中小企业 完善金融体系的重要补充 1、行业地位弱 ? 从属性经济主体 ? 有名无实的金融 2、综合实力弱 ? 资本规模小 ? 高级人才缺 盈利能力差 3、生态环境弱 ? 商业模式没有充分认知 ? 信用能力没有充分认可 ? 行业价值没有充分认同 五 融资性担保机构的发展趋势 行业进入调整、变革、整顿、提高的历史机遇期 六 融资性担保机构的运营模式 担保行业的金融属性决定复杂性 担保机构的运营复杂性 运营管理水平决定担保公司的未来 担保公司运营是资本、人才、管理等要素有机组合与运用 六 融资性担保机构的运营模式 担保机构运营的关键要素 公司治理 战略规划 组织架构 文化建设 人才支撑 风险授权 资金管理 六 融资性担保机构的运营模式 战略规划 商业模式 成长假设 组织能力 组织架构 管理能力 制度文化 动态学习 反应企业对组 织与能力的看 法与建设 反应企业的 合作性价值 主张与选择 合作模式 盈利模式 反应企业的 竞争性价值 主张与选择 行业定位 市场目标 财务追求 竞争行动 七 融资性担保机构的风险理念 （一）风险第一是担保机构发展的永恒主题 风险客观存在 风险等于市场机会 识别是核心，管理是必备手段 在现有的信用体系中识别、在现有的法律体系中管理，是担保机构经营环境的最大挑战 七 融资性担保机构的风险理念 （二）理论风险和实际风险有本质区别 动态 可识别 可控制 可转化 可承担 七 融资性担保机构的风险理念 （三）风险管理的四个重要环节 分析 控制 化解 承担 七 融资性担保机构的风险理念 （四）风险管理的四关键四重要 软信息比硬信息重要 专业化比多元化重要 商业模式比行业重要 判断管理者比分析企业重要 生产企业关键是成长判断 商贸企业关键是控制过程 客户准入关键是七选三管 保前关键是真实尽职调查 四关键 四重要 八 风险识别与尽职调查 看本质！看真实面目！看赖以生存的条件！ 薄书读厚 厚书读薄 首先，有企业整体形象 其次，论证关注部分 八 风险识别与尽职调查 （一）职 责 客观描述企业，充分揭示企业重要信息，减少信息的不对称风险一旦被发现就可能不再是风险 提出自己的对风险的判断及操作思路，供公司决策者决策最终需形成报告 八 风险识别与尽职调查 （二）原 则 双人调查 实地查看 重点分析 真实反映 八 风险识别与尽职调查 （三）内 容 真实性 还款来源 反担保措施 对小企业的调查没有标准，只有方法！ 八 风险识别与尽职调查 （四）心 态 永远要坚持客观公正 善于沟通、乐于合作 用自己的眼睛去观察 用自己的头脑去思考 不要被客户牵着走 九 瀚华担保的探索与实践—基本概况 2004年7月成立 注册资本金20.955亿元