复杂金融工具投资方会计处理原则.pdf

创新资本工具会计研究系列（四） 复杂金融工具投资方会计处理原则和 实务案例分析 2014年9月 复杂金融工具投资方 会计处理原则和实务 案例分析 2 背景 创新金融工具不断涌现 分类对投资方的影响 投资，不同风险程度的投资），赋予一 定的风险系数或权重，以计算风险加 资本市场上投资方对于投资回报和风 投资方持有的金融工具从性质上是分 权资产余额或风险敞口，进而影响净 险取向日趋多元化，可转债、永续债 类为权益类投资（或称“权益工具投 资本、资本充足率或偿付能力等资本 等创新金融工具纷纷涌现并持续更新 资”）还是债权类投资（或称“债务工 要求指标。 换代。中国版优先股也登陆了国内资 具投资”），很可能对投资方的会计计 本市场，为资金需求方提供直接融资 量、价值变动的列示（即，如何计入损 例如，商业银行一般不得持有权益类 渠道的同时，也为投资方提供了新的 益或其他综合收益）、业绩考核、资 投资4 。对于保险公司来说，保险资金 投资机会。 本要求、投资比例限制、投资组合的 投资于权益类资产的规模有比例限 5 界定等方面产生重要影响。 制 ，而债权类投资则无此类限制。因 鉴于优先股、可转债、永续债条款设 此，金融工具是否分类为权益类投 计上的复杂性和灵活性，使其往往兼 从财务角度1来说，对于以摊余成本计 资，可能会影响保险资金的投资规模 有债务工具和权益工具的混合特征， 量的债务工具投资，其后续计量采用 和保险公司的投资意愿。对于公募基 发行和投资双方都需要重视这些创新 实际利率法而形成的利息收入计入当 金公司来说，分类为权益类投资还是 金融工具在财务报表上的分类、确 期损益。对于以公允价值计量的可供 债权类投资，则可能会影响对该类投 认、计量和列报，以及对后续财务状 出售金融资产，进一步分类为可供出 资所属基金组合是股票基金还是债 况和其他方面的影响。 售债务工具投资和可供出售权益工具 6 券基金的界定 。 投资，两者在后续计量时，对于持有 2 期间的孳息 和减值评估以及减值损 3 失转回 的会计处理均有所不同，进而 影响投资方的当期损益，对投资方的 财务结果和业绩考核产生直接影响。 在资本要求方面，对于许多金融机 构，例如商业银行、保险公司、证券公 司、信托公司等等，根据相关规定，国 内监管部门通常依据各类资产项目的 性质（例如，权益类投资还是债权类 1 2 3 4