- 1、本文档共43页,可阅读全部内容。
- 2、有哪些信誉好的足球投注网站(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
张丹-股市中的R语言量化算法模型final
1
股市中的R语言量化算法模型
均值回归,发现逆市中的投资机会
主讲:张丹
2
目录
1. 均值回归原理
2. 均值回归模型和实现
3. 量化选股
3
均值回归原理
• 在股票市场中有两种典型的投资策略:趋势追踪 和 均值回归。
• 趋势追踪策略 :在大行情中波段操作,如均线模型 ,不仅简单而且有效,我之前写的一篇文章,
两条均线打天下 就属于趋势追踪策略。
• 均值回归策略 :在震荡情行中,找到超跌的股票买入,等待上涨后卖出 ,捕捉小的机会,本次
就介绍均值回归的模型。
4
均值回归原理
• 在金融学中,均值回归是指股票价格无论高于或低于均衡价格水平(均值) ,都会以很高的概率
向均值回归。根据这个理论,股票价格总是围绕其均值上下波动。
• 上涨或下跌的趋势,不管延续多长时间,不能永远持续下去。涨得太多了就会跌,跌得太多就
会涨。
• 简单地说,“涨多必跌,跌多必涨”。
5
均值回归原理
• 下面以平安银行(000001)股票日线图为例 ,截取2005年到2015年7月的股票数据,股价为向
前复权的价格。
6
均值回归原理
均值回归是价值投资理论成立的一个核心理论。
具有3个特性 :
• 必然性
• 不对称性
• 政府调控
7
均值回归原理
• 必然性 ,股票价格不能总是上涨或下跌,一种趋势不管其持续的时间多长都不能永远持续下去。
• 在一个趋势内,股票价格呈持续上涨或下跌,称为均值回避。
• 当出现反趋势的情况就是均值回归 ,但回归周期有随机性不能预测。不同的股票市场,回归的
周期是不一样的,就算是相同的股票市场,回归的周期也是不一样的。
8
均值回归原理
• 以苏宁云商(002024)股票日线图为例, 同样截取2005年到2015年7月的向前复权的股价数据。
9
均值回归原理
• 不对称性 ,股价波动的幅度与速度是不一样的,回归时的幅度与速度具有随机性。
10
均值回归原理
• 在市场供需影响下,股票收益率不会偏离均值时间太久 ,股票价格会自然地向均值回归。
• 政府行为,会促进市场的有效性。当股价偏离均值后 ,并等于立即就会向均值回归 ,很可能会
出现持续地均值回避。政府就会通过一些手段进行市场调节。
• 政府行为包括:升准/降准、升息/降息、购买逆回购等。在股票市场,地产股、银行股 ,受到
调控政策影响会比较明显。
您可能关注的文档
- 建行6经济知识点.pdf
- 建筑工程概论04 楼地面构造.pdf
- 建筑隔墙轻质条板应用操作指引.pdf
- 建设中国特色社会主义总布局完整习题库.pdf
- 建筑结构习题解答(建筑学).pdf
- 建筑识图与构造.ppt [兼容模式].pdf
- 建设-全国-碳排放权交易市场-的-政策-与进展.pdf
- 建设工程档案业务培训材料.pdf
- 建设项目职业病危害风险分类技术导则-DB21T2522-2015.pdf
- 应用光学入门关键知识.pdf
- GB/T 39560.10-2024电子电气产品中某些物质的测定 第10部分:气相色谱-质谱法(GC-MS)测定聚合物和电子件中的多环芳烃(PAHs).pdf
- 中国国家标准 GB/T 39560.10-2024电子电气产品中某些物质的测定 第10部分:气相色谱-质谱法(GC-MS)测定聚合物和电子件中的多环芳烃(PAHs).pdf
- 《GB/T 39560.10-2024电子电气产品中某些物质的测定 第10部分:气相色谱-质谱法(GC-MS)测定聚合物和电子件中的多环芳烃(PAHs)》.pdf
- GB/T 39560.302-2024电子电气产品中某些物质的测定 第3-2部分:燃烧-离子色谱法(C-IC)筛选聚合物和电子件中的氟、氯和溴.pdf
- 中国国家标准 GB/T 39560.2-2024电子电气产品中某些物质的测定 第2部分:拆解、拆分和机械制样.pdf
- 中国国家标准 GB/T 39560.302-2024电子电气产品中某些物质的测定 第3-2部分:燃烧-离子色谱法(C-IC)筛选聚合物和电子件中的氟、氯和溴.pdf
- GB/T 39560.2-2024电子电气产品中某些物质的测定 第2部分:拆解、拆分和机械制样.pdf
- 《GB/T 39560.2-2024电子电气产品中某些物质的测定 第2部分:拆解、拆分和机械制样》.pdf
- 《GB/T 39560.303-2024电子电气产品中某些物质的测定 第3-3部分:配有热裂解/热脱附的气相色谱-质谱法(Py/TD-GC-MS)筛选聚合物中的多溴联苯、多溴二苯醚和邻苯二甲酸酯》.pdf
- 中国国家标准 GB/T 39560.303-2024电子电气产品中某些物质的测定 第3-3部分:配有热裂解/热脱附的气相色谱-质谱法(Py/TD-GC-MS)筛选聚合物中的多溴联苯、多溴二苯醚和邻苯二甲酸酯.pdf
文档评论(0)