投资学重点(WYH)打印版.pdf

2016-1-2 第一章 第三章 1.投资的概念、主要特征、分类 1.股票、债券及两者区别（类型 特点） 2.证券投资与产业投资 2.证券投资、证券投机的区别和联系 （证券投机的类型） 3.直接投资与间接投资 第五章 第四章 1.资金的时间价值（定义） 1.证券的发行市场和交易市场（了解） 2.名义利率与实际利率（关系，表现形式） 2.发行制度及比较（3种） 3.终值和现值（计算） 3.证券交易所的组织形式（会员制）及交易原则（了解） 4.债券持有期收益率、到期收益率及其简单计算 原则，记最基本的两个（价格优先和时间优先） 5.即期利率，远期利率（计算）及二者换算 4.交易制度及比较（报价驱动和指令驱动） 6.债券的价值评估计算（贴现债券，附息债券） 第六章 1.系统风险与非系统风险（类别，不同） 2.风险溢价、投资收益与风险关系 3.单个证券收益与风险的计算（分清有两种历史的收益与风险；预期收益与风险） 4.主宰法则 5.投资组合收益与风险的计算 6.投资分散化原理 7.效率边界（前沿）（有效前沿） 8.不知足且厌恶风险的投资者的最优投资组合选择（了解）（找切点） 第七章 1.CAPM的假设 2.市场组合的概念及特性 3.资本市场线、证券市场线及其比较（图形 公式 含义） 4.CAPM 模型的简单计算，资本资产定价模型（贝塔）中的风险测度 考试题型： 5.证券投资组合价值高估/低估的判断（内在/合理/公平收益率） 单选：25*1=25 第八章 多选：5*2=10 1.证券投资的基本分析和技术分析（区别） 2.公司分析的主要内容（公司整体分析、财务分析） 判断：10*1=10 3.债券理论价值评估和股票理论价值评估的基本原理和区 计算：2*8=16 第十章 1.期权的概念与特点 简答：5*5=25 2.期权的种类（看涨与看跌，欧式与美式） 论述：1*14=14 3.期权的收益与风险特征（含简单计算） 4.期货的概念 合计：100 5.期货的收益与风险特征（含简单计算） 6.期货套期保值和期货投机 7.股指期货的作用分析 1 2016-1-2 投资的概念、主要特征、分类 投资的定义：一定经济主体为了获取预期不确定的效益（或收益）而将现期的一定收入转化为资本 或资产的经济行为。 投资的主要特征（5个）： 投资总是一定主体的经济行为（投资主体）； 投资的目的是为了获取投资收益（投资目的）； 投资可能获取的效益具有不确定性（投资风险）； 投资必须放弃或延迟一定量的消费（资金来源）； 投资所形成的资产有多种形态（资本形态）。 投资的分类（7种）： 按投入行为的直接程度：直接投资、间接投资； 按形成的资产类型：产业（实物）投资、证券（金融）投资； 按投入的领域：生产性投资、非生产性投资； 按扩大再生产的作用方式：外延性投资、内涵性投资； 按经营目标不同：商业投资、政策性投资； 按发挥的作用不同：积极投资、消极投资； 按投资主体类别：政府投资、企业投资、家庭投资。