政策性银行发展与改革的国际比较研究.pdf

中国银行业监督管理委员会工作论文 CBRC WORKING PAPER 政策性银行发展与改革的国际比较研究 沈晓明 王宪海 （2012-6 ） 中国银行业监督管理委员会 中国 北京 《中国银行业监督管理委员会工作论文》所载文章是中国银行业监督管理委员会工作人员的 论文，文中所述系作者的研究成果，不代表中国银行业监督管理委员会及其所在部门的立场 和观点，有关文章的任何问题请与作者本人直接联系。如需引用请与作者联系并须注明引自 《中国银行业监督管理委员会工作论文》。 签发：刘春航 中国银行业监督管理委员会工作论文 2012 年第4 期 政策性银行发展与改革的国际比较研究 沈晓明 王宪海1 内容摘要：政策性银行自 19 世纪初问世，已历经近二百年发展变迁，期间既有成功，也 有失败，经验和教训弥足珍贵。我国政策性银行起步较晚，但发展迅猛。特别是近些年受国 内外经济大气候影响，我国政策性银行商业性业务扩张力度空前，商业性业务规模已赶超政 策性业务规模，机构属性越来越不清晰，职能定位淡化，业务边界模糊，风险和问题积聚， 形成倒逼改革之势。本着“有比较才有鉴别，他山之石可以攻玉”的想法，本文试图通过对国 际主要政策性银行的发展和改革实践进行比较研究，提炼共性，甄别个性，寻求可以供我国 借鉴的国际政策性银行发展和改革的经验教训。 关键词：政策性银行；经营模式；监管；比较研究 1沈晓明，供职于中国银监会银行四部； 王宪海，供职于中国银监会银行四部； 本文为作者的学术思考，不代表所在部门意见。 政策性银行是指由政府或政府机构发起、出资创立、参股或保证的，不以利 润最大化为经营目的，专门为贯彻、配合政府社会政策或意图、在特定业务领域 内直接或间接从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏 观经济管理工具的金融机构。政策银行在各国金融体系中的比重和发展程度各不 相同，发展路径和境遇也各有千秋。 我国政策性银行体系初建于1994 年，包括三家银行：国家开发银行（以下简 称开发银行）、中国进出口银行（以下简称进出口银行）、中国农业发展银行（以 下简称农发行），分别重点支持 “两基一支” （基础设施、基础产业和支柱产业） 等大中型基建项目、机电产品和成套设备等资本性货物出口以及国家粮棉油收储 等项目，在支持国家经济建设和社会发展等方面发挥了不可替代的积极作用。但 是，随着国内外经济金融环境的变化及所承担任务的增多，它们在快速发展中逐 渐暴露出一些先天不足和后天缺陷，迫切需要通过改革予以解决。改革意味着创 新和突破，需另辟蹊径，但更需借鉴既有经验教训，以减少改革成本，避免走弯 路或重蹈覆辙。为积极寻求“前车之鉴”，我们对国际主要政策性银行的发展和改 革实践进行了比较研究，力求深入挖掘其中的经验和教训，探究其发展的共性和 个性，争取对我国政策性银行改革有所启迪。 一、政策性银行的演进 现代政策性银行服务肇始于十九世纪初，起源于欧洲，然后迅速发展到全球。 法国信托储蓄银行通常被视为世界第一家政策性银行，成立于1816 年，最初主要 目的是办理战争损失赔偿，以后逐渐转为向工商企业提供中长期信贷。随着法国 经济社会的进一步发展，该行又被赋予许多新角色和职能，包括管理储蓄资金账 户、管理全民保险金、投资地区和区域发展项目等。之后，欧洲其他国家也根据 各自国情需要，设立了各具特色的政策性银行机构，包括比利时1822 年设立的世 界上第一家开发银行，当时其主要职能是促进工业革命时期的新工业发展。 二十世纪二、三十年代，为应对经济危机和大萧条，美、德、法、英等国政 府纷纷出资建立了形式各异的政策性银行，旨在支持中长期基础设施建设与开发、 农业、进出口、小企业、住房等领域的发展，如美国的进出口银行、德国复兴信 2 贷银行、法国的国家农业信贷管理局