新三板基金(清稿).pdf

*********新三板基金 基金合同 合同编号： 【 】 基金管理人： 基金投资者: 重要提示 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所 持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金的投资风险包括但不限于： 因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场产生影响而形成的系统性风险，个别证券特 有的非系统性风险，由于基金份额持有人赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管 理实施过程中产生的管理风险，本基金的特定风险等。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但投资者购买本基 金并不等同于将资金作为存款存放在银行或其它存款类金融机构，基金管理人不保证基金一 定盈利，也不保证投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。投资有风险，投资者认购、 申购本基金时应认真阅读本基金的基金合同。基金管理人的过往业绩不代表未来业绩。 本合同 （样本）将按中国证券投资基金业协会的规定提请备案，但中国证券投资基金业 协会接受本合同（样本）的备案并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决策后，基金运营状 况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负担。 2 风险揭示书 尊敬的投资者： 投资有风险，当您认购或申购本基金的基金份额时，可能获得投资收益，但同时也面临 着投资风险。您在作出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和基金合同，全面认识本基 金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险 承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 根据有关法律法规，基金管理人特作出如下风险揭示： 一、拟参与的私募基金的风险收益特征 私募基金是在中国证券投资基金业协会履行登记手续的基金管理人接受合格投资者委 托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通过特定账户管理委托资 产的活动，具有专业管理、组合投资、分散风险的优势和特点。但是，参与私募基金投资也 存在着一定的风险，基金管理人不承诺投资者的投资本金不受损失或者取得最低收益。 投资者在投资私募基金前，已了解私募基金的基础知识、业务特点、风险收益特征等内 容，并认真听取基金管理人对相关业务规则和基金合同内容的讲解。 二、私募基金投资的风险 私募基金投资面临的风险，包括但不限于： （一）市场风险 证券市场价格因受各种因素的影响而引起的波动，将使基金资产面临潜在的风险。市场 风险可以分为股票投资风险和债券投资风险。 1、股票投资风险主要包括： （1）国家货币政策、财政政策、产业政策等的变化对证券市场产生一定的影响，导致 市场价格水平波动的风险； （2）宏观经济运行周期性波动，对股票市场的收益水平产生影响的风险； （3）上市公司的经营状况受多种因素影响，如市场、技术、竞争、管理、财务等都可 能导致公司盈利发生变化，从而导致股票价格变动的风险。 2、债券投资风险主要包括： （1）市场平均利率水平变化导致债券价格变化的风险； （2）债券市场不同期限、不同类属债券之间的利差变动导致相应期限和类属债券价格 变化的风险； （3）债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导 3 致债券价格下降的风险。 （二）信用风险 指本基金在交易过程中发生交收违约，或者本基金所投资债券之发行人出现违约、未能 如期足额兑付应付本息，导致基金财产损失。信用风险主要来自于交易对手、发行人和担保 人。在基金财产投资运作中，如果基金管理人的信用研究水平不足，对信用产品或交易对手 的信用水平判断不准确，可能使基金财产承受信用风险所带来的损失。 （三）流动性风险 指基金资产不能迅速转变成现金，或者不能有效应对可能出现的投资者大额赎回等的