新三板实务详解.pdf

问道新三板，共赢新市场！ 兴业证券新三板实务详解 场外业务部 2015年03月 讲解目录 第一部分 什么是新三板 第二部分 企业为何要上新三板 第三部分 企业如何上新三板 第四部分 兴业证券基本情况 2 第一部分什么是新三板 3 （一）多层次资本市场结构 大型蓝筹企业的舞台 1990年12月设立 中小企业“隐形冠军”的摇篮 2004年5 月设立 创业成功期企业“助推器” 2009年9 月30 日设立 全国中小企业股 份转让系统2013 科技型、创新型创业企业的“孵化器”年1月16 日正式揭 牌运营 2014年期初仅380 家,现已1994 家 （截至2015年02 月27 日） 以美国的资本市场体系为例：纽交所有三千余家家上市公司，美国证券交易所有四百余家家， 纳斯达克有二千余家家，OTCBB有一千多家家，OTC markets(包括OTC QX、OTC QB和OTC Pink)有近万家，是金字塔式资本资本市场结构的典型代表。 4 （二）多层次资本市场间的联系 绿色转板通道——新三板挂牌企业如达到股票上市条件的，可通过“介绍上市”方式登陆 沪深交易所申请上市交易——多层次市场互通互联，并不需要证监会审核。 须符合《证券法》规定的股票上市条件，在股本总额、股权分散程度、公司规范经营、财 务报告真实性等方面达到相应的要求 5 （三）新三板简介 “新三板”是指全国中小企业股份转让系统，因为挂 市场简介 牌公司不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、 NET 系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。 是中国证监会倡导建设的全国性统一监管下的场外市场， 性质 是成长初期的创新创业型中小企业板块，将成为主板、 中小板或创业板上市企业的孵化器和蓄水池。 为创新创业型中小企业（不受股东所有制性质的限制 对象 不限于高新技术企业）提供股权融资及股票、可转换 公司债券及其他证券品种转让平台。