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曹國岭分析股份制商业银行经营战略转型路径 作者：曹國岭 当前，特色化经营逐渐成为众多银行战略转型的共同选择。在特色化 经营初显成效的基础上，也应避免从一个同质化走向另一个同质化的 现象发生。 面对利率市场化推进、金融脱媒、互联网金融竞争加剧、行业准入放 开、监管力度加大等诸多挑战，银行业金融机构纷纷加快了战略转型 步伐。商业银行的战略转型，更多追求的是合理的市场定位和高效的 运营管理架构，进而达到提升盈利能力的目的。 而特色化经营，因其有利于形成专业化的盈利模式，逐渐成为众多银 行战略转型的共同选择。 作为整个银行业的缩影，上市银行的发展状况，可以反映我国银行业 的整体发展趋势。通过对16 家A 股上市银行2015 年中期业绩报告 进行分析对比，整体来看，我国上市银行的发展战略仍存在着同质化 倾向，当然，各家上市银行也纷纷加快了战略转型的步伐，在综合考 量自身资源禀赋、历史传承、风险偏好、文化基因等因素的基础上， 正朝着特色化的方向稳步发展。总体来看，当前我国银行业特色化初 显成效。 我国银行业积极探索特色化经营成效初显 2015 年中报显示，大型商业银行更多着眼于不断提升跨境、跨业综 合化、国际化服务能力。全国性股份制商业银行在充分发挥体制机制 灵活优势的基础上，坚持效益、质量、规模均衡发展的经营理念，有 所为有所不为，特色化、差异化特点日益显现。城市商业银行坚持服 务本地经济，以小微金融及零售业务为主。本文特别针对8 家全国性 股份制商业银行的特色化经营之路梳理总结，以飨读者。 一、民生银行：“两小”战略+公司业务事业部制改革 在市场定位上，民生银行以小微金融为突破口，带动传统零售银行和 产业链金融的良性发展，实现分化转型。 不断深化“两小”战略，推广小微金融2.0 版流程再造的同时，稳步推 进社区网点的建设。当下，依托互联网优化小微商业模式，构建小微 平台金融生态圈和社区“生活圈”，强化客群经营，有效增加客户规模。 2015 年中报显示，民生银行小微企业贷款余额达到4026.76 亿元， 同比上升了61.07%，增长速度较快。横向比较，这一优势同样显著， 如图1 所示，报告期末，在8 家上市全国性股份制商业银行中，民生 银行贷款总额虽处于中等水平，但其小微企业贷款余额却为最高。 在组织架构上，民生银行2007 年开始实行公司业务事业部制改革， 将业务事业部作为过渡方案，为大事业部制改革准备条件。经过7 年 的积累与磨砺，在外部环境及内部人才配置、管理架构等逐渐完善的 基础上，于2015 年8 月全面启动了公司银行大事业部制改革，成为 了我国银行业中大事业部制改革的先行者，全力打造集约、专业、扁 平、精准的服务模式，目前在业内初显成效。 民生银行总行的公司业务大事业部制改革，全面分离了分支行的公司 业务，分支行成为小微客户的一线营销机构，在很大程度上助推了分 支行全面发力小微金融。所以，民生银行在组织架构、人员配置以及 产品创新上的优势，使得其小微金融业绩在银行业中一直名列前茅。 二、招商银行：零售金融为主体的“一体两翼”战略 招商银行致力于建设以零售金融为主体，公司金融、同业金融为支撑 的“一体两翼”业务体系。零售金融以财富管理、小微金融、消费金融 三大业务为突破口，持续提升其价值贡献。 2015 年中报显示，招商银行零售银行业务税前利润占银行总利润的 比例达到了45.46% 的高水平，如图2 所示，在同业中最为突出，且 这一比例与往年相比逐年增长，如图3 所示。而在资产规模上与其相 当的中信银行零售金融的利润占比仅为23.2% 。 同时，公司及同业金融业务以自身的快速发展为零售金融业务增长打 造坚实基础。 2015 年中报显示，公司金融通过大力营销代发工资、商务卡、养老 金等业务，带动零售金融客户拓展，代发工资超过5000 亿元，商务 卡等产品年内发卡 6.43 万张，管理养老金资产超过 1200 亿元；同 业金融根据零售客户多层次投资需求和不同风险偏好，提供适销对路 的理财产品，助力零售金融业务发展，报告期内共向零售客户提供理 财产品1374 支，金额10652 亿。 招商银行零售业务突出的另一大主要原因，在于其零售业务较强的定 价能力。 2015 年中报显示，在利率市场化不断推进的环境下，其净利差达到 了同业中的最高水平2.60%，利息收入名列前茅，如图4 所示。由于 数据获得限制，参考江荣、董希淼（2015 ）文章中统计，招商银行 个人存款平均利率仅为1.44%，而贷款平均利率却达到了7.31%的 高水平，较强的零售业务定价能力，助力其实现了弯道超车。根据发 展轻型银行的指标