案例1 —建设银行.pdf

说明： 本课件仅为财务报表分析教学使用， 其观点不代表对公司的结论性评价， 本人也不因此承担投资者以及其他 报表使用者的决策责任。 中国建设银行分析报告 中国建设银行概述 • 基本情况 • 中国建设银行股份有限公司是一家在中国市场处于领先地 位的股份制商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与 服务。主要经营领域包括公司银行业务、个人银行业务和 资金业务，多种产品和服务（如基本建设贷款、住房按揭 贷款和银行卡业务等）在中国银行业居于市场领先地位。 • 于 2011 年末，市值为 1,747 亿美元，居全球上市银行第二 位。于 2011 年末，在中国内地设有分支机构 13,581 家， 在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、 纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在台北、莫斯科设有代 表处，拥有建行亚洲、建信租赁、建银国际、建信信托、 中德住房储蓄银行、建行伦敦、建信基金、建信人寿等多 家子公司，为客户提供全面的金融服务。 中国建设银行概述 • 重大历史事件 1954年10月1 日成立，名称中国人民建设银行 1979年成为国务院直属金融机构 1996年更名为中国建设银行 2005年 10 月在香港联合交易所挂牌上市 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市 2004年9月17 日成为股份制商业银行 中国建设银行概述 • 公司地位 中国建设银行概述 • 公司地位 中国建设银行概述 • 战略投资者 我国商业银行引进战略投资者的背景与动因： 2001年，中国加入世界贸易组织，确定了银行业与对外开放的时间表，放 开了外资金融机构入股我国商业银行的限制，我国商业银行开始引入境外 战略投资者，并与其进行技术和业务合作。 我国银行业面临着种种困难，主要表现为： 业务单一 •与国际水平相比，我国银行业零售贷款比重很低，只占整个贷款比重的16% －17% ；非利息收入水平只占总收入的12%左右，而国际上非利息收入水平普 遍达到50%。 •2003年年底, 四大国有商业银行的平均资本充足率只有4.61%, 离巴塞尔协 资本充足率偏低 议规定8% 的标准相去甚远。 呆账坏账居高不下 •根据标准普尔的统计，到2005年底为止，中国银行体系的坏账总金额高达 5000至6000亿美金。 受传统计划经济体 •我国银行业公司治理机制不健全，各商业银行的业务运营难以与国际接轨。 制的影响 我国商业银行引入战略投资者的阶段 第一阶段：1996年到2001年初 根据1994年7月中国人民银行颁布的 《关于向金融机构投资入股的暂行规定》，外资、 中外合资金融机构和企业均不得向中资金融机构投资。因此，这一阶段总共只发生了两 起外资金融机构入股我国商业银行的事件，而且双方基本没有业务和技术合作，外资入 股的象征意义大于实质作用。 第二阶段：2001年初到2003年底 中国加入世界贸易组织，开始尝试引入外资。这一阶段，外资入股的规模还相对较小， 目标树妖为城市商业银行。 第三阶段：200 ３年初至今 这一阶段是战略投资者入股我国商业银行最活跃的时期，境外投资者大举进入，不仅加 快了入股城市商业银行的步伐，而且积极参股全国性的股份制银行甚至四大国有银行。 外资金融机构入股我国商业银行明细表 银行 参股时间 参股机构 参股比例 参股金额 1999.9 国际金融公司