2014年一季度中国房地产市场研究报告(完整版).pdf

中国指数研究院 中国房地产指数系统 2014 年一季度中国房地产市场研究报告 2014 年4 月11 日 目录 摘要 1 第一部分：2014 年一季度中国房地产市场形势总结 3 1. 政策环境：新型城镇化推动房地产发展，实施双向调控，推进长效机制 3 2. 新房：住宅价格涨幅缩小，重点城市供不应求矛盾缓解 7 3. 二手房：十大城市价格创新高，但增速放缓，成交量降幅明显 24 4. 土地：供求均不及去年同期，量跌价涨，溢价率回落，城市分化 27 5. 企业：代表企业销售业绩平稳增长，拿地规模下降，龙头房企资金压力改善 36 第二部分：2014 年中国房地产市场趋势展望 43 1. 宏观环境：定调稳增长，资金面适度，调控差别化，长效机制推进 43 2. 市场趋势：二季度供应上行，需求难及去年同期，房价涨幅继续缩小 47 3. 企业策略：销售目标普遍保守，一二线城市仍是主流，A 股再融资放开改善融资环境 52 研究主持：中国指数研究院 中国房地产指数系统 数据支持：CREIS 中指数据， 主要研究成员： 中国指数研究院总院：莫天全 黄瑜 葛海峰 杜丙国 张婷 吴珊 许琳 高静 刘丽杰 陈文静 贾蕾 王媛媛 战雪 周宣 叶璐 曹晶晶 祁璇 王嵩 邓西 贾静 陈召蕾 张穆英 李晶 师洋 蒋云峰 黄秀青 赵丽一 陈茜 白彦军 牛 永勤 张哲 薛建行 中国指数研究院各地分院：汪勇 张志杰 张化学 林建晖 刘宣 钟文辉 丁晓 李力 薛琳 黄雪 曹旭东 王可珍 钱慧群 朱柏润 王玲 曹文强 陈延彬 周瑞蓉 马文涛 吴晓桃 高院生 张伟 秦晓鑫 2014 年一季度中国房地产市场研究报告 摘要 一、2014 年一季度中国房地产市场形势总结 1. 政策环境：新型城镇化推动房地产发展，实施双向调控，推进长效机制 2014 年一季度，全国、地方两会陆续召开，全面深化改革成为关键词。新型城镇化成为未来房地产发展最大助力， 一系列房地产业相关制度面临变更，长效机制陆续推进。与此同时，双向调控成为房地产政策调整的主要方向，各地根据 市场实际情况探索差别化房地产政策。推进新型城镇化进程，着眼于长效机制建设，实施双向调控分类指导，将成为2014 年房地产调控政策的主要基调。 2. 百城住宅价格涨幅缩小，重点城市供不应求矛盾缓解 价格方面，百城住宅价格指数同比、环比涨幅均持续收窄；一季度累计涨幅为1.56%，较2013 年四季度缩小 1.08 个百分点。十大城市住宅均价同比、环比涨幅普遍缩小，杭州、广州二三月份住宅价格环比下跌；一线城市涨幅较为明显， 二线城市价格稳定，部分三线城市出现下跌。成交方面，一季度成交量明显回落，同比下降 19%，但仍处于历史较高水 平；供应方面，住宅新增供应为近五年同期最高，同比增长 4% ，其中北京供应增长显著。半数城市库存量上升，广州、 深圳出清周期缩短。全国来看，销售指标同比增速止升转降，但绝对水平仍处历史同期较高水平；投资额增速小幅回落， 中部地区同比增速最快，东部占比下降；新开工面积同比增速止升转降，仅二线城市同比增长；资金来源整体增速明显放 缓，定金及预付款、个人按揭贷款增速继续回落。 3. 二手房：十大城市价格创新高，但增速放缓，成交量降幅明显 价格方面，2014 年 3 月二手住宅价格达27432 元/平方米，创历史新高。一季度十大城市主城区二手住宅价格累计 上涨2.36% ，累计涨幅较2013 年四季度收窄2.10 个百分点，较2013 年一季度收窄3.65 个百分点，涨幅低于新房（3% ） 0.64 个百分点。成交方面，2014 年一季度十大城市二手住宅总成交量为 16.26 万套，受去年高基数及季节性因素影响， 同比、环比均大幅下降，同比下降52.4%，环比下降24.3%；上海、北京、广州月均分别成交 1.52 万套、0.77 万套和 0.58 万套，占十大城市的比重超过五成。 4. 土地：供求均不及去年同期，量跌价涨，溢价率回落，城市分化 供求方面， 2014 年一季度，全国300 个城市各类用地推出量同比下降3.6%，成交量同比大幅下降