D资欺诈、风险管理与新产品介绍-广州2014.pdf

贸易融资 2015年广州 一、贸易融资要素、现状 及展望 贸易融资的四个要素 支付 融资 风险缓释 信息 •担保 •对进口商或出 •风险转移 •资金流 •及时及快速 口 •国家银行及商业 •运输状态 •全球 •交易中的几个 风险 •运输的质量 •低成本 环节 •运输保险 •网上及桌面方案 •主要货币 •对出口商的经 •出口信用保险 营没有影响 全球贸易情况  美国经济开始复苏  欧洲继续脆弱，乌克兰危机持续  中东局势不稳  东南亚也很脆弱  当前的贸易增长主要来自于发达国家，主要是美国，新 兴市场国家，主要是中国  ICC:2013 到2016缓慢增长，有时可以达到5.1%(2013年 3.1%)  南南贸易从2011年起，已经增长了17%  南南贸易已经占了全球出口的46% （2001年为35%） 全球贸易挑战  政府再平衡：财政金融政策，注重国内  贸易保护主义及限制性措施：2008年以 来，在贸易限制措施方面，G20国家占 有四分之三  供应链限制：边境管理及交通、通讯设 施及相关服务 贸易的支持者  参与者:银行、公司、多边及区域性金 融机构  贸易融资(trade finance),贸易信用 (trade credit), 贸易信用保险(trade credit insurance)  2011年,银行相关的贸易融资量6.5万亿 美元~8万亿美元,其中信用证约2.8万亿 美元 银行贸易融资量的比较（2011年）  HSBC，总资产25560亿美元，贸易资产1660亿美元，占 比6.5%  SCB,总资产5990亿美元，贸易资产1100亿美元， 占比 18.4%  BOC, 总资产18780亿美元，贸易资产1070亿美元，占比 5.7%  ICBC， 总资产24560亿美元，贸易资产860亿美元，占 比3.5% (2010)  DB,总资产28000亿美元，贸易资产740亿美元，占比 2.6%  JPM, 总资产22660亿美元，贸易资产350亿美元，占比 1.5% 贸易融资的现状  传统性贸易融资依然占主体地位  中小企业的融资问题依然严峻  与大宗商品相联系的融资越来越引起关注  赊账，短期信用保险、保理及技术驱动的供应链融资正 迅速地成为当今的热点  与国内保理相比较，国际保理5年的复合年增长率24.8% （国内保理13.1%）  2013年，人民币取代欧元，成为SWIFT系统中第二大贸 易融资货币 贸易融资中出现的动向  企业之间的买卖型融资要引起关注  贸易融资中的关联交易不容忽视  贸易融资背后的套汇、套利动机  远期信用证交易与贸易周期的不匹配  贸易融资中仓单转让的过度性  信息不对称给银行造成的风险  政商风险  滥发止付令打击了信用证的使用  巴塞尔III对贸易融资造成的挑战  操作性风险增加了银行的资本使用 贸易融资的前景展望  传统型贸易融资依然非常重要  依托技术进步，保理、供应链融资等将越来越 有更大的发展空间  大宗商品融资发展前景广阔  备用信用证将超越商业信用证在贸易中占据主 导地位  BPO前途漫漫  结构性贸易如贸易资产证券化将是贸易融资的 另一重要热点 二、贸易支付简介 贸易支付工具 进口 出口