ppp模式下水务环保项目的研究与案例分析.pdf

PPP模式下水务环保项目 的研究及案例分析 本文通过运用公私部门伙伴关系理论，对当前水务基础设施市 场化存在的问题和政府管理的现状进行分析，并结合国外先进经验 与我国水务行业的实际情况。从项目经营者的角度寻求解决这些问 题的思路和方法，探寻2013年12月26 日财政部召开推广《贯彻十 八届三中全会精神的一次体制机制变革》的要求，对PPP模式下基 础设施投融资模式的改变，给我们带来的巨大商机。本文进行一定 量的理论摸索和案例分析，希望为水务环保事业发展提供对策与建 议。 一、狭义PPP模式正确解读及PPP模式的适用范围 （一）狭义PPP模式正确解读 在财政部研讨会上，对PPP模式解读为 “从运作模式上看，PPP 模式的典型做法是政府和私人部门共同组成SPV，针对特定项目或资 产，与政府签订特许经营合同，并由SPV负责项目设计、融资、建 设、运营，待特许经营期满后，SPV终结并将项目移交给政府。PPP 作为一种新模式，具有公共产品、委托代理、信息不对称等方面 理论基础。 一个PPP项目的参与者主要有三方： 1、项目发起人：一般是项目所在国政府部门、政府部门机构或 政府部门指定的公司，在法律上即不拥有项目，也不经营项目，而 是通过给与项目某些特许经营权和给予项目一定数额的从属性贷款 或贷款担保作为项目建设、开发和融资安排的支持。 2、项目经营者：民营部门是项目的投资者和经营者，它从项目 所在国政府部门或有关机构获得建设和经营项目的特许权，负责组 织项目的建设和生产经营，提供项目开发所必需的股本资金和技术， 安排融资，承担项目风险，并且从项目投资和经营中获得利润，项 目经营者通常是一个专门组织起来的项目公司。 3、项目融资及贷款银行，向PPP项目提供贷款的银行主要是国 际金融机构、商业银行、信托投资机构等，其中政府部门的出口信 贷机构和世界银行或地区性开发银行的政策性贷款起着很重要的作 用。对于投资巨大的基础设施项目，一般采用银团贷款的方式，即 多家银行联合为一家项目公司提供融资服务。 除项目发起人、项目经营者和项目的贷款银行之外，一个PPP 项目的参与者还包括项目产品的购买者 （终端用户）、项目建设的工 程承包公司、项目设备、能源、原材料供应者，为实施项目提供保 险的保险公司等。PPP方式存在的基础是合同、特许权协议和所有权 的归属。 财政部会议提出 “PPP模式通过授予特别经营权，是私人部门不 在局限于批发零售、贸易餐饮、建筑制造等传统的行业，还可以进 入电力电信、供水道路、医院学校等基础设施领域，大幅拓宽了私 人部门的发展空间”。 （二）PPP模式的适用范围： 针对PPP模式的特殊性，及我们即将开展的业务，主要阐述 新建的基础设施的适用范围 PPP模式的适用范围表 外围建设 民营部门扩建政府部门拥有的基础设施，仅对扩建 的部分享有所有权，但可以经营整个基础设施，并 向用户收取费用 建设-转让-经营 民营部门投资兴建新的基础设施，建成后把所有权 （BTO） 转让给公共部门，然后可以经营该基础设施20～40 需要新 年，在此期间向用户收取费用 建的基 建设-拥有-经营- 与BTO类似，不同的是，基础设施的所有权在民营 础设施 转让（BOOT）或建 部门经营20～40年后才转移给公共部门 设-经营-转让 （BOT） 建设-拥有-经营 民营部门在永久性的特权下，投资兴建、拥有并经 （BOO） 营基础设施 PPP模式的各典型方式在实际操作中多数都很复杂，需要花费较 长的时间去组织安排，同时可能会需要项目所在国政府部门提供直 接或间接的担保。该模式的基础——特许权协议一般那都会涉及到 项目建成后的经营和维护，因而需要特许权足够长