QuantRisk 综合风险管理系统.pdf

风险管理系统的现状风险管理系统的现状 和发展趋势 系统概况 金融机构 限额管理 • 交易数据存档 • 交易数据 • 交易数据 • 静态数据存档 • 净额结算协议、抵押品协议 • 静态数据 • 限额管理 • 抵押品管理抵押品管理 • 违规管理 • VaR、PFE、CVA数据 计量引擎 • 风险计量 • 蒙特卡罗模拟 • 市场风险市场风险VaRVaR • 信用风险PFE, CVA 金融机构融机构 市场数据管理 • 实时市场行情 • 市场数据 • 历史数据存档 • 市场行情数据 •• 计算统计系数计算统计系数 •• 随机模型系数随机模型系数 • 校准随机模型参数 • 风险因子相关系数矩阵 Risk Management Solutions 计量引擎 市场风险VaR 信用风险PFE CVA 什么是市场风险？  管理层需要每天了解，公司明天最大可能的损失会是多少？  在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险 因子发生变化时可能对机构造成的潜在最大损失，这个风险指 标称为标称为VaR。 Risk Management Solutions 什么是VaR？ 资 产产 组 合 损损 益 概 率率 分 布 VaR表示资产组合在未 来来1010天后天后，，在在9595%% 的所的所 有可能性下，最大的损 失为2万元 -44.00 -33.55 -33.00 -22.55 -22.00 -11.55 -11.00 -00.55 00 00.55 11.00 11.55 22.00 22.55 33.00 33.55 44.00 资产组合10天后亏损 资产组合10天后盈利 Risk Management Solutions 为什么需要计算VaR？  监管方面监管方面：  计算市场风险监管资本（银监会规定金融机构必须持有的最 低资本）。  《市场风险资本计量内部模型法监管指引》2010年2月9日  《商业银