上海自贸试验区金融改革创新情况-2014年4季度.pdf

中国（上海）自由贸易试验区 金融改革创新情况 崔 远 见 2014年10月17日 目录 一、在自贸试验区进行金融改革创新的 重要意义 二、自贸试验区金融改革创新的主要内 容和进展情况 三、自贸试验区金融改革创新展望 一、在自贸试验区进行金融改革创新 的重要意义 （一）在自贸试验区进行金融改革创新是建设 高水平的自贸试验区的必然要求 定位：经过两至三年的改革试验，力争建设成 为具有国际水准的投资贸易便利、货币兑换自 由、监管高效便捷、法治环境规范的自由贸易 试验区，为我国扩大开放和深化改革探索新思 路和新途径，更好地为全国服务。 （一）进行金融改革创新是建设高水平的 自贸试验区的必然要求 国际背景：高水平的贸易和投资自由化 国际双边或多边贸易投资协定谈判： 跨 太平洋战略经济伙伴协定（TPP）、跨大西洋 贸易与投资伙伴关系（TTIP）、多边服务业协 定（PSA）、双边投资协定（BIT）等。 国际高标准：全面的国民待遇、公平竞 争、外汇自由转移 （一）进行金融改革创新是建设高水平的自 贸试验区的必然要求 国内背景：打造中国经济“升级版” 我国实体经济发展正面临着结构调整和转型升 级，国际贸易正由货物贸易为主向货物贸易与 服务贸易并重且更加注重服务贸易发展转变， 国内投资和对外投资要求实行更为开放便利的 投资自由化政策。 打造中国经济 “升级版”，要求加快自贸试验 区建设，推进金融自由化和便利化。 一、在自贸试验区进行金融改革创新 的重要意义 （二）在自贸试验区进行金融改革创新有利于为我国金 融改革开放探索新途径，提供新经验。 在试验区探索推进以资金自由流动和金融服务业对内 对外开放为主要内容的金融创新，符合我国金融改革 开放的趋势和方向。 在试验区进行金融改革开放的大胆探索，先行先试， 可以为我国深化金融改革、扩大金融开放在面上有序 推进积累经验。 二、自贸试验区金融改革创新的主要 内容和进展情况 二、自贸试验区金融改革创新的主要内 容和进展情况  国务院在 《中国（上海）自由贸易试验区总体 方案》中明确了23项金融改革创新任务。  中国人民银行发布了金融支持上海自贸试验区 建设的意见，共30项措施。  中国银监会发布 《关于中国（上海）自由贸易 试验区银行业监管有关问题的通知》，出台了8 项支持措施。  中国证监会出台了资本市场支持上海自贸试验 区建设的5项措施。  中国保监会批复同意出台8项支持上海自贸试验 区建设的政策举措。 二、自贸试验区金融改革创新的主要 内容和进展情况 （一）深化金融制度创新 （二）扩大金融服务业开放 （三）拓展金融市场功能 （四）完善金融监管机制 （一）深化金融制度创新 1、人民币资本项目可兑换先行先试。 2、人民币跨境使用先行先试。 3、利率市场化先行先试。 4 、深化外汇管理改革试点。 （一）深化金融制度创新 1、人民币资本项目可兑换先行先试  我国资本项目开放遵循“先流入后流出、先中 长期后短期、先直接投资后证券投资”的顺 序。  自贸试验区资本项目开放的设计思路：在风险 可控的前提下，通过分账管理，逐步实现区内 以及区内与境外本外币资金自由兑换及划转， 逐步放开直接投资、间接融资、直接融资以及 金融市场交易等项下的资本项目管制，对于试 验区内与境内区外的资金流动原则上视同跨境 交易对待。 1、人民币资本项目可兑换先行先试 资金自由 按跨境原则 流动 境 外