中国建筑2014年三季度报告.pdf

中国建筑业2014 年三季度报告 摘 要 Abstract 2014 年前三季度，全国国内生产总值419908 亿元，按可比价格计算，同比增长7.4%，GDP 增幅持续 处于低位。前三季度全国建筑业总产值为115248 亿元，比上年同期增长13.5% ；建筑业房屋建筑施工面积 104.6 亿平方米，同比增长12.3%，比二季度下滑1.2 个百分点；从新签合同额与建筑业总产值的增幅对比 来看，2014 年上半年，产值与新签合同额增速持续回落至13%左右，建筑业的高增长已渐行渐远，尤其是 新签合同额的增长大幅下降，将对未来一段时间建筑业的产值规模产生巨大影响。 2014 年前三季度，我国对外承包工程业务完成营业额922.9 亿美元，同比增长6.4%，新签合同额1088.4 亿美元，同比下降4.2% 。鲁班咨询重点关注的51 家上市建筑企业，共同创造营业收入 15246.1 亿元，同 比增长14.3%，若将30%作为企业是否高增长的界限，报告期内上市建企仅有7 家企业实现高增长，微增 长的企业共计31 家，而另有13 家企业负增长，上市建企经营规模总体放缓。 2014 年前三季度，全国固定资产投资（不含农户）357787 亿元，同比名义增长16.1% （扣除价格因素 实际增长 15.3%）。1~9 月份，施工项目计划总投资854862 亿元，同比增长 12.5%，增速比1~8 月份提高 0.1 个百分点；新开工项目计划总投资303729 亿元，同比增长14.4%，增速回落0.5 个百分点。分地区看， 1~9 月份，东部地区投资164549 亿元，同比增长14.9%；中部地区投资99592 亿元，增长17.8%；西部地 区投资90953 亿元，增长17.9%。从到位资金情况看，1~9 月份，固定资产投资到位资金391141 亿元，同 比增长12.4%。细分行业看，2014 年1~8 月，完成铁路固定资产投资3702 亿元，同比增长18.2%；1~9 月， 公路水路固定资产投资11848.8 亿元，同比增长12.0%；水利管理业固定资产投资额为4189 亿元，投资增 长23.5% ；据统计，国内已有36 个城市的轨道交通建设规划获批，轨道交通投资将达到2200 亿元；前三 季度全国房地产开发投资68751 亿元，同比名义增长12.5% （扣除价格因素实际增长11.7%）；房屋新开工 面积131411 万平方米，同比下降9.3% 。 2014 年，政府出台《关于推进建筑业发展和改革的若干意见》等一系列稳增长政策：工程电子招投标 全面提速、开展工程质量两年治理行动、住宅产业化比例节节攀高、混合所有制成 “标配”、多省推千亿 级 PPP 项目、BIM 热再度升温。新一届领导班子上台后，无论是社会经济或是建筑业领域，“改革”都是 主旋律。改革的内容之一，即是经济增长的方式从单纯依赖投资转向依赖制度改革、技术进步来推动经济 增长，因此即使在国民经济增长乏力的 2014 年，国家始终没有出台 “强刺激”政策，投资谨慎、货币定 向宽松。 鲁班咨询预计2014 年的GDP 增速维持在7.4%；预计2014 年固定资产投资增速为16.5%，比去年同期 下降5 个百分点。从细分领域来看，房地产市场低迷，新开工面积更是持续负增长。至三季度末，全国除 了少数几个城市外已全面放开限购，央行发布“认房不认贷”首套房认定标准，预计全年房地产固定资产 投资在12%左右；铁路建设方面，铁路总公司多次上调铁路固定资产投资建设目标，接近历史峰值。但上 半年固定资产投资落实较少，下半年会有所发力，预计全年铁路建设固定资产投资增长在28%左右；公路 水路交通建设方面，2014 年全国交通基建投资持续发力，多地加快以公路为重点的交通基础设施建设，预 1 中国建筑业2014 年三季度报告 计 2014 年全年公路水路交通建设固定资产投资增长可达 15%；水利建设方面，由于水利建设欠账较多， 且水利建设固定资产投资额的基数较少，近两年，水利建设固定资产投资始终维持较快的增长速度，预计 全年投资额将继续增长势头，增速可达28% 。 宏观经济下行压力趋大，房地产市场持续低迷，政府债务平台的高筑，让固定资产投资面临一定不确 定性，但固定资产投资增速进入 15 时代预计将成为 “新常态”，而建筑行业将面临比以往更严重的危机， 开工