中节能太阳能学生大学教材.pdf

中节能太阳能科技有限公司 私募计划书 2012年3月30 日 1 序 2 序 投资金额（亿 投资人 投资对象 装机容量（MW） 达产时间 美元） 阿瓜卡连特太 巴菲特 290 18 2014 阳能发电厂 托珀兹太阳能 巴菲特 550 20 2015 发电厂 加州四座太阳 0.94 （谷歌） 谷歌 KKR 能发电站 88 0.95 （KKR） 3 1、投资要点提示 • 太阳能光伏发电行业属于新能源行业，目前正处于高速发展期，增长空间巨大， 受政策支持力度较大。十二五期间，光伏发电将保持每年翻番的发展态势。 • 目前，太阳能光伏发电行业产业链各环节中，电站发电环节盈利稳定，具有良 好的投资价值。 • 中节能太阳能公司作为行业龙头，大力发展光伏发电业务，截止2011年底，并 网发电规模全国第一。并且与多省市签订了投资协议，跑马圈地。 • 中节能太阳能公司积极拓展产业链，切入逆变器、组件等上游环节；探索光伏 利用新模式，发展光伏科技农业，延长产业链、提高附加值。 • 中节能太阳能公司盈利模式多样，包括上网价格补贴、农产品销售、组件销售、 系统集成、CDM、财政贴息、地方政府补贴、税收优惠等多种方式。 • 投资价格：我们拟认购公司拟增发的2亿新股，每股定价2.5-2.8元，认购金额 为5-5.6亿元，占投后公司股本的7.01% 。本次募集资金主要用于电站建设。 • 按照2012年公司预计净利润3.4亿元，按照2012年公司预计净利润3.4亿元，投 前PE为13.22-14.81倍；投后PE为20.66-22.95倍。预计2014年退出后，投资收益 率(扣除成本后）为2.12-2.74倍。 • 公司计划于2013年底申报公司上市材料，属于央企，上市基本无悬念。 4 2、公司概况 国务院国资委 建银新能源 建银节能（苏州） 北京沃衍投资 中国节能环 投资（苏州） 投资中心（有限 中心（有限合 保集团公司 有限公司 合伙） 伙） 85.43% 4.83% 7.39% 2.35%