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[国研专稿]我国保险保费收入特征分析和国际比较国研网金融研究部 发布时间:2010-02-05 一、产寿险结构 （一）保险市场概况 在国内经济高速增长、居民收入不断提高的背景下，我国保险市场规模得到迅速增长。1999-2009年11年间，我国保险业保费收入增长了6.99倍，年均增速超过23%，1999-2007年9年间保费收入年均复合增速达到22.4%，而根据经合组织（OECD）公布的数据，从1998-2007年的10年里，OECD国家保险保费收入一共只增长了不到77%。[1] 但和其他国家相比，我国保险市场规模和发展程度都还存在较大差距。截至2008年底，我国保险深度约为3.25%，而世界平均水平为7.07%[2](OECD国家平均水平近10年基本保持在9%左右)；我国保险深度也较低，世界平均水平为633.9美元（OECD国家2007年保险密度约为3207美元），而我国2008年为737元人民币（以2008年12月31日汇率中间价1美元=6.8346计算约为107.8美元）。一些观点认为，我国2008年的保险密度和保险深度指标，大约落后世界平均水平20年，有巨大发展潜力。 图1：1999-2009年我国保险市场保费收入（亿元） 数据来源：中国保监会统计数据，国研网整理 （二）产寿险业务比重 在我国恢复办理保险业初期，财产保险约占全国保险业务收入80%，但近几年人身险发展速度快于财产险，1997年这一比重首次低于50%，2003年低至22.4%，到2009年又上升至26%，而加上健康险、意外伤害保险的非寿险业务在保费收入中的比重则从1997年的45%下降到2009年的33%。[3] 图2：1999-2009年非寿险、财产险占保费收入比重 数据来源：中国保监会统计数据，国研网整理 财产保险业务保费收入的增长受到客观经济条件的制约较大，比如车险长期占据财产险市场70%的份额，而汽车保有量的增长、投保率的增长都有其内在的规律，同时其他财产保险如企业财产保险、家庭财产保险、责任保险等比重很小，长期没有受到保险公司重视和大力发展，使得财产保险业务总体增速不高。而一般人身险尤其是寿险业务由于本身具有较强储蓄性和投资性，在居民保险意识和投资需求增强、销售渠道进行大力推动时保费收入更容易获得爆发性增长，如2008年股市低迷时银行渠道大力推动银保销售，使得寿险业保费收入同比增速接近50%。 从图3可以看出，财产险和人身险的保费收入之间并不独立，通常人身险保费收入增速较高时财产险增速则较低，反之亦然，两者增速呈现负相关关系。从宏观来解释可以归因于监管层的调控、宏观经济环境的变化等，从微观来解释可以归因于各公司尤其是同时有产险、寿险业务的保险集团的业务调整。但从平安和太保近年来产寿险保费收入增速对比情况来看（没有突出的反向关系），我们更倾向于第一个解释或其他未论及的解释。 图3：我国财产险、人身险保费收入增速 数据来源：中国保监会统计数据，国研网整理 目前国内保险市场无论财产险或人身险都还有很大的发展空间，比如财产保险市场上，和欧洲、美国财产保险市场相比，我国财产险种车险比重过大，竞争环境恶化，而企业财产险、家庭财产险、责任保险等领域开发不足；人身险也缺乏个性化产品，同质性严重，消费者需求不能得到充分开发，都是以后产寿险市场保费收入增长的潜在动力。 表1：2007年全国财产保险业务保费收入构成 数据来源：中国统计年鉴2008，国研网整理 表2：欧洲（CEA）国家非寿险保费收入构成 数据来源：欧洲保险和再保险联盟 图4：2006年日本非寿险保费收入构成 数据来源：日本金融服务管理局，国研网整理 从近期来看，2008年起保险业进行全行业结构调整，大力发展保障型业务，增强业务发展稳定性和业务盈利能力，人身险业务中占较大比重的投资型险种可能会放慢增速；2009年财产保险实现全行业盈利，保险公司可能会更加重视财产险业务的开发，而近期汽车销售的大幅增长也将提高车险业务规模和效益，使财产保险业务在保费收入中的比重上升。 （三）国外产寿险业务比重 从国际对比来看，总体上2008年全球保费收入中寿险占比约为58.33%，在亚洲这一比重为74.03%，欧洲为59.94%，北美为46.52%，中东和中亚地区则寿险比重远低于非寿险，仅为26.28%。 图5：全球和各地区保险业2008年保费收入中寿险、非寿险业务收入比重 数据来源：Swiss Re，Sigma volumes 3/2009，国研网整理 不同国家之间的差别则比较大，以OECD国家为例，根据OECD统计数据[5]，30个成员国中，卢森堡寿险占保费收入比重常年高于80%，2006年达到91.34%，爱尔兰、日本、英国2007年寿险保费收入比重也都超过75%。也有一些国家保费收入中寿险比重很低，如冰岛、土耳其比重