交易老手的经验之谈.pdf

一位交易老手的经验之谈 本文是本人对一位金融投机市场交易老手的经验汇总，他是我最敬重的作手，他的经验值得所有 本文是本人对一位金融投机市场交易老手的经验汇总，他是我最敬重的作手，他的经验值得所有 本本文文是是本本人人对对一一位位金金融融投投机机市市场场交交易易老老手手的的经经验验汇汇总总，，他他是是我我最最敬敬重重的的作作手手，，他他的的经经验验值值得得所所有有 人学习！ 人学习！ 人人学学习习！！ 我希望和大家一起探讨下列问题： 1、市场的本质是什么？ 2、交易的最根本的要点是什么？ 3、什么才是符合市场本质和交易要点的交易方法？ 4、我们如何去执行这些交易方法？ 我近期准备辞去公职，不再给公家操作，自己弄了点小钱，想挣点养老金，同时也想和大家一起研究点货真 价实的东西，不求有什么用处，全当以艺会友。从明天开始，我结合自己的经验，每天写一点，和大家探讨，我 不希望听到大家的表扬，更希望补充和更正。 我对市场本质的体会是： 一、市场是由价格和资金互相推动而产生的机会。 二、机会是风险(成本)和收益的比例(价格双向运动的空间比例)，以及这个比例实现的可能性(概率)。 进入市场别的都可以不考虑，但价格／风险／收益／可能性大小是绝对要考虑的，如果我们明白了这四项， 还有什么不在我们的视野中呢？ 说到市场不得不谈价格。许多朋友往往以价格绝对高低来判断是做多还是做空，并往往因此产生亏损。 我的体会是：虽然价格一般不会降为零，而且其高度也不是无限的，但是从我们资金的承受力来看，还是要 树立一个基本观点，即价格没有绝对高低的，只能从技术上判断价格相对的高低。 我建议从实战出发，用三个标准判断价格高低： 1、以做多为例，只要趋势线／均线表明趋势没变，价格就应该判定为低价； 2、以价格离趋势线和均线的距离来判定，以做多为例，只要价格离趋势线和均线近，就判定为低价； 3、以支撑阻力位的远近来判断，以做多为例，只要离支撑位近／离阻力位远的价格即为低价。特别注意， 以做多为例，价格未突破上方阻力位，可以说是高价，一旦突破站稳，就成低价了。我建议大家认真研究铜的周 线走势，为什么突破3000 美元后许多人做空死了？因为他们以价格绝对值为标准去搞战略性做空。我有一种感 觉，在中期内，价格突破3000 美元后，按照过去1500 美元一个箱体的惯性，铜价将在一段时间内在3000-4500 或者5000 美元的范围内运动，3000 美元就是低价，但若跌破3000 美元并确认，3000 美元又会成高价。建议 大家以这个思路研究天胶。当然，任何观点都有风险，正如期货价格有风险一样，如果我们的观点错了，那就随 期货价格一起止损好了。 进一步谈谈价格： 1、价格是我们交易要考虑的唯一对象，我主张我们只用眼睛交易，最好只有眼睛和手，眼睛看价格，手敲键盘。 把耳朵堵掉，思维停止。期货市场是个流言蜚语多如牛毛的地方，骗子多得比黑手党总部还多，就是请来福尔摩 斯恐怕也查不清什么是真什么是假。但有一个工具，最客观最快最完全地反映了实际情况，那就是价格。所以， 我主张价格是我们要考虑的唯一因素。 /11 1 2、价格是风险和收益的统一。价格包含了一个空间概念和时间概念。空间上就是支撑阻力位，时间上就是 方向。支撑阻力位加方向，你就可以判断出风险收益有多大。 3、价格包含的风险和收益是一个可能性，而不是一个绝对能实现的东西。我们可以通过技术工具判断这种 可能发生的概率，但不能说它一定能发生。这就是我们为什么要止损的原因。我认为，在期货市场上凡是满口绝 对的人，要么是神仙，要么是骗子。 4、价格变动的中期方向比短期方向更容易辨别和把握。因为中期变动主要取决于相对稳定的供求关系和中 期交易成本(平均线)决定的多空优势以及在市场上占上风的交易习惯，这些因素稳定一些；短期趋势主要取决于 因获利产生的平仓冲动／随机消息产生的情绪冲动等，就非常不稳定。所以，做中线比做短线要容易一些。短线 高手更难培养。当然，我不主张人人做中线，因为市场需要流动性，如果没人做短线，市场就没有流动性，中线 建仓和平仓都没办法实现了。市场是一个生态链，大家都相互依赖，缺了谁都不行，所以，我建议，只要你以价 格而不是以消息为依据，做中线和做短线都行，但一定要明白，你有什么样的本事，适合做什么。这就象找个情 人，