跨国公司理论发展趋势探析——新新贸易理论及企业资源基础理论相互融合问题研究.pdf

中国fj}I夯，唧毯2008tgI1[6m 跨国公司理论发展趋势探析 新新贸易理论与企业资源基础理论相互融合问题研究 林 季 红 内容提要：跨国公司理论要进一步发展，必须注意新新贸易理论以及企业资源基础 理论的基本假设和必威体育精装版的发展动态，特别是要将影响企业动态竞争优势的企业战略、企 业资源和能力以及东道 国的生产要素加以综合考虑，从而在企业异质性假设的同一框架 下解释 国际贸易和国际投资的各种活动。新新贸易理论与企业资源基础理论的相互融 合 ，可以更好地解释企业的海外市场进入方式，特别是可以解释企业对贸易与投资的选 择等。 关键词：跨 国公司理论 新新贸易理论 企业资源基础理论 市场进入方式 作者：博士，厦门大学国际经济与贸易系教授 ，博士生导师。 引 言 跨国公司理论研究的基本问题主要包括三个方面：一是企业为什么要进行对外直接投资 和跨国经营；二是到哪些国家和地区进行投资与经营；三是怎样进行直接投资和跨 国经营。 对前两个问题，邓宁的国际生产折衷理论已经做 出了很好的解释。第三个问题还要研究，回 答跨国公司为什么会发展 ，即解释跨国公司的发展机制和如何维持竞争优势等问题。 笔者曾经在 《中国经济问题》、 《国际贸易问题》、 《经济管理》等期刊发表多篇文章，从 不同角度分析和论述了国际生产拆衷理论的局限性，以及企业资源基础论为什么能够促进主 流跨国公司理论的发展。本文主要从新新贸易理论与企业资源基础理论相互融合的视角看跨 国公司理论进一步发展的可能性 ，提出新新贸易理论与企业资源基础理论的相互融合，可以 更好地解释企业的海外市场进人方式，特别是可以解释贸易与投资的选择，对外直接投资与 外包的选择。 一 、 新新贸易理论 所谓新新贸易理论 (New-NewTradeTheory)，是区别于传统的国际贸易理论和一般新贸 易理论 的一种关于异质企业贸易模型和企业内生边界模型的理论。 传统的国际贸易理论的研究主要集 中于产业层次，没有充分注意到企业间的差异对于理 解国际贸易的重要性。同一产业部门内部企业之间的差异可能比不同产业部门之间的差异更 3 加显著，无论是企业规模还是企业 的生产率，企业都是异质的。这一点对研究国际贸易非常 重要 。新新贸易理论通过企业异质性来分析和研究更多新的企业层面的贸易现象和投资现 象。事实上 ，对大型跨国公司的实证研究也表明，那些拥有更多国际专利的企业 ，在一个特 定的时段它们可以发展得更快并 占有更多的国际市场份额。特别是那些在产业中最具创新的 企业可以创造一系列非常有效的所有权优势和竞争优势，从而加快其国际生产进程 ，提高其 世界市场份额。而技术水平较低的企业将逐步被淘汰。 新新贸易理论有两大流派：一派 以Melitz为代表，将企业生产率差异纳入新贸易理论， 并以此分析企业商业模式选择 ，称为异质企业贸易模型。主要文献包括 Melitz(2003)，Ber． nard，Eaton，Jensen和 Kortum (2003)，Helpman，Melitz和Yeaple(2004)等 ；另一派则以An． tras为代表 ，将新制度经济学的不完全契约思想纳入一体化和外包的商业模式选择，称为企 业内生边界模型，Antras (2003)，Grossman，Helpman (2005)，Feenstra，Hanson (2004)对此 进行了深入的研究。产业 内部不完全契约与企业异质性的结合，较好地解释了本土市场一体 化与本土外包，国外一体化与国外外包等四种主要的企业组织形式，从而为解释全球化背景 下的国际贸易和国际投资模式提供了新的视角。 (一)异质企业贸易模型。 现实中，在同一产业 内部 ，不同企业拥有不同的生产率，企业的出口决策往往以生产率 为依据。Melitz(2003)在 “贸易对行业 内资源配置与生产率的影响”一文 中最早将生产率 差异纳入 国际贸易和投资的研究当中，成为这一研究领域 的基石。Melitz提出异质企业贸易 模型来解释国际贸易中企业的差异和出口决策行为。Melitz以Hopenhayn(1992