必威体育精装版理财规划师课件-投资规划(3级)-李春玉.ppt

五．共同基金的分红 （一）分红方式 1．开放式基金 2．封闭式基金 （二）分红的原则 1．开放式基金收益分配原则 2．封闭式基金收益分配原则 六．基金净值的分析 （一）基金单位净值 1．基金投资对象为上市证券 2．基金投资对象为未上市证券 3．基金投资对象为其它项目 （二）基金累积净值 七．共同基金投资的误区 八．降低共同基金投资成本的技巧 1．选择费率低的机构 2．利用基金转换 3．利用后端收费模式 4．利用分红再投资模式节约手续费 5．认购比申购成本低 6．不要频繁地买卖基金 第四单元 私募基金 一．私募基金的基本概念 二．私募基金的发展历程 （一）私募基金的发展简史 （二）我国私募基金的发展简史 （三）我国私募基金的发展现状 三．私募基金的组织和运作方式 （一）私募基金的组织形式 1．公司型私募基金 2．契约型私募基金 3．有限合伙型私募基金 4．虚拟型私募基金 5．混合型私募基金 （二）私募基金的的运作方式 1．承诺保底 2．接收账号 四．私募基金与公募基金的比较 （一）私募基金与公募基金的区别 （二）我国私募基金的特点 1．投资目标更有针对性 2．募集成本相对较低 3．投资方式更容易风格化 4．投资手法更灵活 5．投资收益率更高 6．与资本市场关系更密切 （三）私募基金的优势 1．募集资金方式存在优势 2．在募集对象上存在优势 3．信息披露方面存在优势 4．投资顾虑少 5．基金管理人的利益约束机制合理。 第五单元 投资型信托 　 一．信托的基本概念及分类 信托是一种以财产为核心，以信任为基础，由他人受托管理的财产管理方式。依照我国《信托法》第二条规定，信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。 1．按受托人从事的信托业务是否为商业行为划分，信托可分为民事信托和商事信托。 （1）民事信托。又称为非营业信托，是指受托人不以营业为目的而承办的信托。民事信托大多办理的是与个人财产有关的各种事务，如管理财产、执行遗嘱、代理保管、抵押、变卖贵重物品等。 （2）商事信托。又称为营业信托，是指以从事商业行为为目的而承办的信托。大多应用于公司、企业等经济组织的各种经营业务。 　 2．按信托财产的类型划分，信托可以分为资金信托和财产信托。 （1）资金信托。资金信托是一种以货币资金为标的物的信托，如单独管理资金信托、公益资金信托、企业年金信托等。 （2）财产信托。财产信托是一种以非货币财产为标的物的信托，如不动产信托、股权信托、债权信托等。 3．按信托成立的原因划分为自由信托和法定信托。 4．按信托服务对象划分，信托可分为个人信托和法人信托。 5．按信托设立的目的划分，可以分为私益信托、公益信托。 6．按设立信托的行为方式划分，可以分为合同信托、遗嘱信托。 7．按信托利益是否属委托人本人划分，可以分为自益信托、他益信托。 8．按信托是否跨国划分，可以分为国内信托和国际信托。 9．按信托设立时是否保留了委托人的撤销权划分，可以分为可撤销信托和不可撤销信托。 　二．信合资金信托计划 （一）信合资金信托计划的定义 是指资金信托公司接受两个或两个以上的委托人委托、根据委托人确定的管理方式或由信托公司代为确定的管理和运用信托资金的行为。 1．合格投资者： （1）至少100万投资额 （2）证明其自然人身份 （3）连续三年家庭每年收入超过20万或30万 2．委托人数量：不超过50人 3．发行方式：不得公开营销宣传。即私募发行。 （二）集合资金信托计划的分类 1．证券投资集合信托 2．股权投资集合资金信托 3．贷款集合资金信托计划 4．权益投资集合信托计划 5．不动产投资集合资金信托计划（REITs) （三）证券投资集合资金信托计划 1．证券投资集合资金信托计划的关系人 （1）委托人 （2）受托人 （3）保管人 （4）监管人 2．证券投资集合资金信托计划的特点 （1）针对性强 （2）灵活运作 （3）隐蔽性高 （4）投资能力强 3．证券投资集合资金信托计划与对冲基金的关系 （四）股权投资集合资金信托计划 1．股权投资集合资金信托计划的定义 2．私募股权投资基金的分类 3．私募股权投资基金的组织形式 （五）贷款集合资金信托计划 （六）权益投资集合资金信托计划 （七）不动产投资集合资金信托计划 1．概述 2．REITS的分类 （1）按投资标的分类 ①权益型（股权型） ②抵押权型 （2）根据组织结构不同分类 ①契约型 ②公司型 （3）按照投资人能否赎回分类 ①封闭式 ②开放式 3．投资特性分析 （1）资产流动性、变现性高 （2）分散投资组合风险 （3）可对抗通货膨胀 （4）收益稳定 （5）税收优惠 * * 投 资 规 划