我国股指期货的市场风险度量 金融双学位毕业论文.pdf

中国农业大学学士学位论文 目录 目 录 目 录 目目 录录 中文摘要…………………………………………………………Ⅰ 英文摘要………………………………………………………………Ⅱ 目 录……………………………………………………………Ⅲ 1.绪论4 1.1 问题的提出4 1.2 研究对象4 1.2.1 股指期货的特点与功能4 1.2.2股指期货风险的类型5 1.2.3 股指期货风险成因及特点6 1.3 研究方法7 2.风险价值的算法8 2.1 历史模拟法8 2.2 蒙特卡洛模拟法9 3.风险研究模型建立10 3.1 VaR模型的建立10 3.2 VaR模型的计算11 3.2.1历史模拟法11 3.2.2 蒙特卡洛模拟法11 4.我国股指期货风险的实证研究12 4.1 指标选取和数据处理13 4.2 基于历史模拟法的VaR方法13 4.2.1 模型计算13 4.2.2 模型检验15 4.3 基于蒙特卡洛模拟法的VaR方法15 4.3.1 模型计算15 4.3.2 模型检验17 4.4方法分析和对比18 4.5 VaR的优缺点和应注意的问题20 5结论21 【参考文献】22 致 谢23 1 中国农业大学学士学位论文 摘要 摘要 股指期货是以某种股票价格指数为标的物的标准化的金融期货合约。尽管股指期货是一种风 险管理工具，但投资者在对其进行投机和套利的过程中也会面临一定的风险。股指期货的风险主 要来自于流动性风险和操作风险。由于股指期货具有来源广、放大性和连锁性较强的特点，股指 期货的风险常常会引起整个金融市场的动荡。近年来，国内外关于股指期