招商局集团013年度中期票据发行方案.pdf

招商局集团有限公司2013年度第一期 中期票据发行方案 招商局集团有限公司 （以下简称“发行人”）2013年度第 一期中期票据已向中国银行间市场交易商协会备案。中信证 券股份有限公司（以下简称“中信证券”）和招商银行股份有 限公司（以下简称“招商银行”）为本期发行的联席主承销商， 招商银行和中信证券为本期发行的联席簿记管理人。 根据中国银行间市场交易商协会注册的相关规定及自律 规则，发行人与联席主承销商正在开展招商局集团有限公司 2013年度第一期中期票据 （以下简称“本期中期票据”）发行 上市的相关准备工作，并拟于近期启动发行，现将本期中期 票据的具体发行方案披露如下： 一、 发行方式的决策过程及依据 经发行人与联席主承销商协商，本期中期票据拟采取簿 记建档的发行方式。 选择簿记发行的主要考虑： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成 熟的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内 的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具 绝大多数都采取簿记建档的方式发行。 2 、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档 直接接收申购订单，其最终发行利率根据投标结果而定，在 簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率， 1 尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资者需求强烈的情 况下，更容易获得较为有利的发行利率。 因此，本期中期票据采用簿记建档方式发行。发行人和 联席主承销商承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要 求，公开、公平、公正开展债券发行工作，本方案所有内容 公司法人均已知悉。 本期中期票据发行实行债券簿记配售集体会商决策制 度，并形成簿记建档工作备忘录。为提高公开决策的透明度， 招商银行采取集体决策机制规范债务融资工具簿记建档工 作，并成立债券承销发行管理小组（以下简称“小组”）承担 集体决策会议职能，小组由总行金融市场部、市场风险管理 部组成，负责对招商银行信用债承销业务的营销、授权审批、 发行以及后续管理等工作进行统一管理和决策，并作为本次 簿记建档集体决策会议的承担机构。 二、 簿记建档的相关安排 本期中期票据经发行人与联席主承销商协商，决定采用 簿记建档方式发行。 (一) 发行时间安排 1、 2013 年6 月6 日，联席簿记管理人通过传真或邮件的 方式向承销团成员发送《申购配售说明》。 2 、 2013 年6 月7 日，各承销团成员于上午9 点至上午12 点将加盖公章的《申购要约》传真给联席簿记管理人，联席簿记 管理人据此统计有效申购量。 3 、 2013 年6 月7 日，由联席簿记管理人向获得配售的承 2 销团成员传真《缴款通知书》。 4 、 2013 年6 月13 日12:00 前，获得配售的承销团成员将 本期中期票据认购款划至指定缴款账户。 5、 2013 年6 月13 日17:00 前，联席簿记管理人将募集资 金从指定缴款账户划至发行人指定账户。 6、 2013 年6 月13 日17:00 前，发行人向中央结算公司提 供本期中期票据的发行款到账确认书。 7 、 2013 年6 月14 日，本期中期票据开始流通转让。 (二) 定价原则 联席簿记管理人按照随行就市的原则设定申购利率区间，主 要参考因素包括近期同类债券一级市场发行利率、二级市场成交 利率及市场询价情况等。申购利率区间最终经发行人确认，并向 市场机构公告。 (三) 配售 1、配售原则 联席簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情 况，遵守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团 成员的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2 、配售方式 联席簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方 式安排配售： （1 ）如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档 总额，原则上应对全部合规申购进行全额配售； （2 ）如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，