期货机构交易结算系统V2.0.pdf

期货销售指导书2008 期货机构交易结算系统方案 胜科金仕达数据系统（中国）有限公司 2011-7-21 目 录 第一章 机构交易结算系统方案 2 1.1 背景 2 1.2 系统需求 3 1.3 系统介绍 4 1.4 系统总体构架 5 1.5 系统特点 6 第二章 系统硬件部署方案 8 第三章 业务功能介绍 9 3.1 帐户设置 9 3.2 交易中资金控制 9 3.3 交易中持仓控制 9 3.4 交易员的权限控制 10 3.5 子帐户网上交易 10 3.6 出入金控制 11 3.7 风险控制 11 3.8 结算 11 3.9 机构结算数据对帐 12 1 第一章 机构交易结算系统方案 1.1 背景 随着金融市场的蓬勃发展，机构投资者 （以下简称机构）扮演着越来越重要 的角色，根据统计，目前证券市场中机构持股市值占流通市场的56.8％，由此 可能看出机构是市场发展的重要力量，尚福林主席在多次会议中提出机构是稳定 市场的重要力量，要促进机构投资者发展。但目前参与证券交易的机构还很少参 与到期货市场上，虽然也有很多机构参与商品期货，但他们无论在资金量还是规 模上与证券的机构都是无法比拟的。而股指期货开出后，参与证券交易的机构， 将有很大的一部分参与到期货中来，谁能抓住这些客户，谁就能在未来的竞争中 占得先机。 机构有很多类型，如投行、信托、基金、私募、投资公司等等，他们参与期 货交易后，由于自身交易和管理的需要，对期货公司会带来很多新的要求，特别 是机构需要分帐户来管理的模式。由于机构在交易所只能申请一个编码，如果开 多个帐户，那么就是多户一码，这是监管部门不允许，就是由于这些限制使得机 构在期货市场的发展比较缓慢，如果能够解决这些问题，不仅使期货公司的业务 得到长足的发展，也能更加促进期货市场的繁荣。 机构交易结算系统就是在这种背景下产生的，这个系统改变了期货公司为机 构服务的模式，仍旧采用一户一码的方式，但在交易系统的层次扩展为两层，第 一层是严格遵照监管部门的各项规定的，第二层是第一层的子系统，可以认为是 系统内部的一种管理方式，从而规避了的法规的风险。 机构交易结算系统是期货公司为机构类型的投资者提供增值服务的平台，为 机构提供了按子帐户的交易结算的新型管理模式，解决了机构资金量大，需要分 开交易管理需求，同时满足了机构在风控、管理、结算等方面的需求。期货公司 通过建设机构交易管理系统，就可以为机构提供新型的交易管理新业务，来吸引 更多的机构加入，从而扩大客户群和交易量。 2 1.2 系统需求 机构在参与投资的模式上与普通的法人和自然人有很大的不同。有的机构是 集团性的公司，内部有很多的部门，每个部门会做不同的品种，在资金上是分开 进行结算的，即使是做相同的品种，在持仓上也是要分开的，最终投资的收益是 分开考核的；有的机构是基金公司，本身是管理了很多种基金的，这也是不能混 在一起的。有的机构是私募，他们可能会根据操盘手来划分资金，不同的操盘手 操作不同规模的资金量。 以上可以看出，机构需要分多个帐户来进行交易和结算，不同的部门、基金、 私募操盘手等需要独立核算的单位都分配一个帐户，这个是机构参与期货交易的 基本要求，我们称这种模式为子帐户管理模式。 由于期货公司开户是有规定的，一个法人只能开一个户，这样机构在期货公 司只能开一个帐户，而主交易和结算系统上是监管部门监控的重点，并且每日还 需要向监控中心报送数据，所以主交易和结算系统必须严格按照监控部门的要求 来管理，那么要实现子帐户的交易和结算，我们可以建立独立的一套系统来进行， 我