林业行业研究报告.pdf

林业行业分析报告 2014 年7 月29 日 目录 一、林业产业概述1 1、我国林业产业蓬勃发展，产值增长迅速 1 2、林业资源分布不均，区域发展不平衡2 二、行业供需结构分析4 1、我国森林覆盖率低，森林资源短缺4 2、我国木材资源供需矛盾十分突出4 三、林业产业的产业层级5 1、林业第一产业：木质林产品产业和非木质林产品产业6 3、林业第三产业：森林生态服务及其他服务业7 4 、林业产业的纵向产业链条8 四、行业主要竞争力9 五、行业政策法规10 1、林木采伐企业的“三凭证”制度 10 2、林业增值税政策 11 六、业内主要上市公司11 1、吉林森工：大股东背景优势明显 11 2、永安林业：主业受制于政策影响，积极拓展新领域 12 3、福建金森：主业林木种植培育采伐，营利能力强 13 4 、升达林业：林板一体化，业绩依赖于下游需求 13 一、林业产业概述 1、我国林业产业蓬勃发展，产值增长迅速 森林通常可分为以下五类： (一)防护林：以防护为主要目的的森林、林木和灌木丛，包括水 源涵养林，水土保护林，防风固沙林，农田、牧场防护林、护岸林， 护路林； (二)用材林：以生产木材为主要目的的森林和林木，包括以生产 竹材为主要目的竹林； (三)经济林：以生产果品，食用油料、饮料、调料，工业原料和 药材等为主要目的的林木； (四)薪炭林：以生产燃料为主要目的的林木； (五)特种用途林：以国防、环境保护、科学实验等为主要目的的 森林和林木，包括国防林、实验林、母树林、环境保护林、风景林， 名胜古迹和革命纪念地的林木，自然保护区的森林。 1 受业内政策、生长周期及宏观经济形势影响，业内主要上市公 司的营收增长不明显，有些还出现了业绩倒退。根据wind 资讯显示， 近5 年业内上市公司的收入规模在100 亿-250 亿之间，预计十二五 期间林业产业总体规模均在3 万亿左右。 资料来源：（Wind 资讯）林业行业全部上市公司收入规模及增长率 2、林业资源分布不均，区域发展不平衡 我国幅员辽阔，各区域自然历史条件差异较大，资源禀赋和经 济、社会发展不均衡，林业发展呈现出明显的区域性和差异性特征。 2 我国的森林资源主要分布在东北地区、南方地区、西南地区、东部少 林地区和西部地区。 南方地区是我国最大的经济林和竹林基地，如湘、鄂、黔的漆、 油桐，鄂、皖、赣、浙的乌柏，浙、赣、湘、黔、桂的油茶，湘、 桂，闽、浙、赣的毛竹等。 东部少数林业主要以平原林业为主，即农田、沟渠、道路、村 庄等防护林为主。东部地区林业绝大部分为带、网状的形式，还有 林农间作形式，极少数的片林。 西南地区受西印度洋和东太平洋影响，多数分布着茂密的森林， 树种类型非常复杂，天然原始林和成熟林比较较大，面积占 90% 以 3 上。西南地区发展森林资源的潜力很大，受制于地形因素，本地区 林业用地的利用率仅为42% ，远低于全国平均水平。 二、行业供需结构分析 1、我国森林覆盖率低，森林资源短缺 我国是世界上森林资源最短缺的国家之一，森林覆盖率低，人均 2、我国木材资源供需矛盾十分突出 林产品总需求快速增长，但国内供给增幅远小于进口增幅，国 内需求增速远大于进口增速。我们每年消耗木材2.6 亿立方米，进 4 口1.1 亿立方米。根据测算，2020 年全国木材供应缺口达1.53-1.73 亿立方米。这些缺口都要依赖进口解决，导致我们木材对外依存程 度高达 40%。木材供需矛盾严重突出。目前，我国原木进口占世界 出口市场的比重约25%，其中热带材进口占世界出口市场的1/2，预 计这种状况将长期存在。 三、林业产业的产业层级 林业产业是一个涉及国民经济第一、第二、和第三产业多个门 类、涵盖范围广、产品种类多的复合产业群体。林业产业又分为很 多子行业，这些细分子行业受国内外宏观经