第6章 企业营运管理政策分析.pdf

第6章 企业营运管理政策分析 企业营运管理的总体情况分析 报表中反映的营运政策信息 分析要点 存货、应收账款与现金管理分析 经营风险与成本管理分析 报喜鸟存货和应收账款分析 案例分析 徐工机械应收账款分析 泰和公司的现金流量预算 大唐发电现金流量分析 台塑集团的单元成本分析法 营运管理政策主要是解决流动资产的持有量问题 第一节 企业营运管理基本要求 营运管理 营运活动的特点 资产组合原理 营运活动管理的原则 （一）营运活动管理  营运活动是指企业日常经营发 生的一系列资金收付行为。 1.采购材料或商品，从事生产和销售活 动，同时，支付工资和其他费用 2.销售商品、取得收入，收回资金 3.在资金不能满足需要的条件下筹措短 期资金 营运活动 供应 生产 销售 货币资金——材料——在产品—产成品—货币资金* 应收款项 支付工资 折旧等 期间费用 进项税额 销项税额 （二）营运活动的特点  1.形态多样化 2.数量的波动性 3.较好的变现性 4.资金周转快 营运资本 广义的营运资本 流动资产 狭义的营运资本 流动资产-流动负债 （三）资产组合原理 资产类别 资产的特点 流动资产 1.变现能力强 2.财务风险小 3.盈利性差 长期资产 1.变现能力弱 2.财务风险大 3.盈利性好 （四）营运活动管理的原则 既要满足企业生产经营对 各种流动资产的需求，又 要保证企业能按时偿还各 种到期债务。 第二节 财务报表中反映的营运信息 资产负债表中体现的营运 政策信息 流动资产: 货币资金 现