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银行间本币市场业务简介 2015.07 提纲 概述 银行间货币市场 银行间债券市场 银行间衍生品市场 2 概述：本币市场品种结构 本币市场 衍生品市 现货市场 场 票据市场 债券衍生 利率衍生 信用衍生 货币市场 债券市场 （报价） 品 品 品 现券买卖 远期利率 信用风险 信用拆借 同业存单 回购 债券借贷 预发行 债券远期 利率互换 （含ABS) 协议 缓释凭证 质押式回 买断式回 购 购 3 银行间本币市场业务简介 概述：本币市场组织结构  中国人民银行：监管机构  全国银行间同业拆借中心（NIFC，简称交易中心）：交易、交易后处 理、信息、风险管理、监测  中央国债登记结算有限责任公司(CCDC，简称国债公司）：国债、政 策性金融债、央行票据、企业债等债券的登记、托管、结算  银行间市场清算所股份有限公司（SHCH，简称上海清算所）：非金融 企业债务融资工具（CP、SCP、MTN、SMECN、PPN）的登记、 托管、结算；现券、回购、利率互换等的净额清算  人民银行清算总中心：资金清算  交易成员：市场参与主体 4 银行间本币市场业务简介 概述：本币市场成员结构 存款类机构 •政策性银行, 境内商业银行, 境外银行(境外央行、境外 清算行、境外参加行），城市信用社，农村信用社 •财务公司，信托公司，资产管理公司, 金融租赁公司，汽 非存款类金融机构 车金融公司，证券公司, 保险公司，基金管理公司、期货 公司、私募基金、主权财富基金、国际金融组织等 •中资商业银行授权一级分行, 外国银行分行，基金, 企业 非法人机构* 年金, 保险产品, 信托产品, 证券公司资产管理计划， RQFII ，QFII ，商业银行理财产品 非金融机构 •非金融企业，投资公司，担保公司等 *产品类非法人机构已成为打通银行间本币市场和个人投资者群体的重要渠道 ☺截至2015年4月末，本币市场联网交易成员超过8000家。 5