关于长江精工钢结构（集团）股份有限公司非公开发行股票申请文件 .pdf

关于长江精工钢结构（集团）股份有限公司 非公开发行股票申请文件反馈意见的回复 （修订稿） 中国证券监督管理委员会： 长江精工钢结构（集团）股份有限公司（以下简称“发行人”、“公司”或“精 工钢构”）于2017 年4 月27 日向贵会报送了非公开发行股票申请文件。根据贵 会于2017 年6 月15 日出具的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知 书》（170775 号）暨《长江精工钢结构（集团）股份有限公司非公开发行股票申 请文件反馈意见》（以下简称“反馈意见”），需要发行人就有关问题作出书面说 明和解释，并在30 天内向中国证监会行政许可受理部门提交书面回复意见。鉴 于需对反馈意见涉及的个别材料进一步落实补充，发行人预计无法在贵会下发反 馈意见之日起的30 天内提交反馈意见的书面回复。为认真做好对反馈意见的回 复工作，根据反馈意见的相关要求，公司向贵会申请延期至2017 年8 月15 日之 前提交反馈意见的书面回复。 发行人于2017 年7 月21 日公开披露了《关于长江精工钢结构（集团）股份 有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》，并向中国证券监督管理委 员会提交了反馈回复文件。现根据中国证券监督管理委员会的要求，将《关于长 江精工钢结构（集团）股份有限公司非公开发行股票申请文件反馈意见的回复》 进行了更新。 截至本反馈意见回复出具日，发行人会同瑞信方正证券有限责任公司（以下 简称“保荐机构”）、国浩律师（上海）事务所（以下简称“律师”、“发行人律师”） 已对反馈意见所涉及的有关问题逐项进行了认真核查和落实，并就贵会的反馈意 见进行了逐项回复。 如无特别说明，本回复所用简称与《长江精工钢结构（集团）股份有限公司 2017 年度非公开发行A 股股票预案（修订稿）》中简称具有相同含义。 1-1-1 一、重点问题 1、请申请人结合报告期公司净资产收益率、毛利率、净利润持续下滑的主要原 因，披露说明本次募投项目预计效益的谨慎性及合理性，以及本次募投项目建 成后是否能够提高公司整体盈利能力。请保荐机构发表核查意见。 申请人答复： （1）报告期公司毛利率、净利润、净资产收益率持续下滑的主要原因 2014 年、2015 年、2016 年及2017 年1-6 月，公司毛利率、归属于母公司所 有者的净利润、净资产收益率情况如下表所示： 项目 2017 年1-6 月 2016 年 2015 年 2014 年 营业收入毛利率 9.82% 14.94% 16.57% 16.58% 钢结构行业（不含围护系统）毛利 9.40% 14.13% 15.69% 15.42% 率 归属于母公司所有者的净利润（万 5,552.87 10,957.31 19,159.06 26,651.09 元） 加权平均 1.47% 3.00% 5.55% 10.45% 净资产收益率 全面摊薄 1.46% 2.91% 5.42% 7.91% 2014 年、2015 年、2016 年及2017 年1-6 月，公司营业收入分别为688,577.99 万元、720,533.74 万元、607,076.18 万元及303,269.06 万元。公司营业收入主要 来自钢结构业务，公司2014 年度、2015 年度、2016 年度及2017 年 1-6 月新接 订单分别约为 104.70 亿元、65.72 亿元、70.04 亿元及49.90 亿元。2015 年公司 营业收入较2014 年有所上升，主要系公司2014 年度新接订单金额较2013 年增 加24.40 亿元导致2015 年度按施工进度确认收入相应增加所致。2016 年公司营 业收入较2015 年有所下降，主要系公司2015 年度新接订单金额同比下降37.23% 导致2016 年度按施工进度确认收入相应减少及公司201