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2016年中国人民大学金融硕士考研参考书讲义总结 各位考研的同学们，大家好！我是才思的一名学员，现在已经顺利的考上中国人民大学经济学院金融硕士专业，今天和大家分享一下这个专业的笔记，方便大家准备考研，希望给大家一定的帮助。 基本的 1。一个纯粹的折扣价格（零息）债券面值的现值。请记住，即使有没有支付票息，半年报期间保持一致，票面债券支付。所以，每个油尖旺债券的价格是： 了。 P = $ 1,000 / （1 + 0.05 / 2 ） 20 = 610.27美元 二。 P = $ 1,000 / （1 + 0.10 / 2 ） 20 = 376.89美元 三。 P = $ 1,000 / （ 1 + .15 / 2 ） 20 = 235.41美元 2。任何债券的价格是光伏的利息支付，加上PV面值的。请注意这个问题，假设半年的优惠券。在每个油尖旺债券价格将是： 了。 P = $ 35（ {1 - [ 1 /（1 + .035 ） ] 50} / 0.035） + $ 1,000 [ 1 /（ 1 + .035 ）50 ] P = $ 1,000.00 当到期收益率，票面利率都是平等的，债券按面值出售。 二。 P = $ 35（ {1 - [1 /（1 + 0.045 ） ] 50 } / 0.045 ） + $ 1,000 [ 1 /（1 + 0.045 ）50 ] P = 802.38美元 当到期收益率是大于票面利率，债券会打折出售。 三。 P = $ 35（ {1 - [1 /（1 + 0.025 ） ] 50 } / 0.025 ） + $ 1,000 [ 1 /（1 + 0.025 ）50 ] P = $ 1,283.62 当到期收益率低于票面利率，债券溢价出售。 我们想在这里介绍速记符号。而不是写（或类型，视情况而定）一次付清，或PVA方程为光伏整个方程，它常见缩写的方程： PVIFR ， T = 1 /（1 + R ）T 代表现值利息系数 PVIFAR ，T =（ {1 - [ 1 /（1 + R） ] T / R） 它代表的年金现值利息系数 这些缩写简写形式，利率的周期数方程代入方程和解决。我们将使用这个解决方案的关键在剩余的速记符号。 3。在这里，我们发现一个大于票面利率债券的到期收益率。债券价格公式是： P = 1050美元= $ 39 （ PVIFAR ％ ，20） + $ 1,000 （ PVIFR ％，20 ） 由于我们不能直接解方程为R ，使用电子表格，财务计算器，或审判和错误，我们发现： R = 3.547 ％ 由于票息是半年，这是半年期利率。到期收益率是债券的年利率，所以： 到期收益率= 3.547 ％ = 7.09 ％ 4 。在这里，我们需要找到的债券的票面利率。所有我们需要做的是要建立债券定价方程和解决的优惠券支付如下： P = 1175美元= C （ PVIFA3.8 ％ ，27） + $ 1,000 （ PVIF3.8 ％，27 ） 求解券付款，我们得到： C = 48.48美元 由于这是每半年支付一次，票面金额： 2× 48.48美元= 96.96美元 除以面值，票面利率为年息支付，所以： 票面利率= 96.96美元/ $ 1,000 = 0.09696或9.70％ 5 。任何债券的价格是光伏的利息支付，加上PV面值的。事实上，以欧元计价的债券是无关紧要的。请注意这个问题，假设每年的优惠券。债券价格将是： P = 84（ {1 - [ 1 /（1 + .076 ） ] 15} / .076 ） + € 1,000 [ 1 /（ 1 + .076 ）15 ] P = 1,070.18欧元 金融学 关于金融学重点看哪些部分。很多同学都问这本书八百多页该怎么看。首先，可以看一下真题，两个简答集中于宏观金融，利率决定理论，期限结构，货币需求货币供给等等。基本都是在书的后半本吧。但是到了虚拟经济那章以后又不太好考察了。所以具体大题内容也不多。不过前半本，也考过大题，但是前半本如果出大题就比较简单，比如金融体系什么的。前半本应该主要是出选择判断的。这样分一下以后书上就分为了三部分，第一部分微观金融，主要考选择题，宏观金融，主要考大题，还有一部分就是虽然是宏观金融但是不太容易考简答题，比如金融自由化，金融脆弱性与金融危机，等等。第三部分，虽然不容易在简答题直接考到，比如问你金融压抑的表现以及自由化一般哪些措施，或者金融自由化从哪些方面增加了金融风险，显然这样的简答题是不会出现的。但是，这些部分也是要好好看，好好背，因为会提高你的素养，并且在论述可能会用到。我前面只提到简答题，没有提论述题的准备是因为，论述题可能会出的大家都不知道怎么答。比如今年的就有点，所以还是打好平时的基础，该看的看，该背的背，这