融入商业意识财务管理完整版.docVIP

第一节 融入商业意识的财务管理 上世纪80年代初，竞争策略大师迈克尔·波特（Michael E. Poter）教授在其第一本有关竞争优势的专著——《竞争策略》中，首先提出了产业中存在着五种竞争力，分别来自于产业的竞争者 （Industry competitors）、潜在进入者 （Potential Entrants）、替代者 （Substitutes）、供货商 （Suppliers） 和买主 （Buyers）的观点。 　　由于存在着这五种竞争力，因此所谓的竞争策略，就在于讨论应该采取何种策略来对抗这五种竞争力。波特认为有三种一般性策略，分别是全面成本领导策略 （Overall Cost Leadership）、差异化策略 （Differentiation） 与焦点集中策略 （Focus） 可供企业采用。 　　波特的观点一经提出，不仅在学术界得到了广泛的认同，而且对企业实践提供了可操作性的指南，在全球范围内引起了广泛的反响。这种积极反馈也促使波特将其研究推向深入。在对产业环境进行了深入地分析后，1985年波特在其对企业内部分析的《竞争优势》一书中重点讨论了企业如何扬长避短，增强自身竞争力，并提出了一个有效且独特的分析工具——价值链 （Value chain）。 　　波特认为诊断竞争优势并且寻求改善企业体质的基本工具就是价值链，价值链把企业运作的各种活动，划分为产品设计、生产、营销和运送等独立领域，透过对价值链的影响，这些企业活动的范畴──也就是竞争范畴（Competitive scope），会对竞争优势产生举足轻重的交互关系，最终能够提升竞争优势。 　　公司的价值链，也可以和上游供货商与下游买主的价值链相连，构成一个产业的价值链，这样可以把价值链作充分有效的串联，对竞争力的增强颇具意义。 　　随着现代企业经营、竞争环境的重大变化和战略管理的广泛推行，现代财务管理不仅要有科学精细的日常管理，更需要有高瞻远瞩的战略眼光和战略思想。作为企业战略决策者的CFO和财务总监必须站在立足于企业长远发展的角度研究和制订相应的财务战略。 　　企业未来面临的竞争不是一个企业与另一个企业的竞争，也不是一种产品与另一种产品的竞争；而是一个产业链与另一个产业链的竞争，是一个产业群与另一个产业群的竞争。 　　财务高管必须能够动态和全面地理解企业的生存环境，建立基于整个企业价值链管理的、与竞争态势相适应的财务战略，并随时准备因价值链的变化而对企业财务战略做出实时的调整。 　　基于价值链的财务战略的制订、调整和执行对首席财务官的职业技能提出了前所未有的挑战。英国特许会计师公会（CIMA）亚太区发展总监马丁·菲（Martin Fahy）先生作为资深财务专家深谙成功CFO之道，他认为，作为一名出色的CFO或财务总监，首先必须具备“跳出财务看财务”的能力。也就是说，不仅要关注财务职责本身，更要关注企业整个的交易过程，并在整个交易过程中扮演重要的全程监控角色。第二，CFO或财务总监不能仅仅关注企业内部，更要了解企业在整个产业链中的地位，关注企业外部竞争环境的变化。同时也需要走出去拜访客户，掌握企业必威体育精装版的市场反馈信息，并准备根据这些变化及时调整企业的财务策略。第三，传统的财务工作注重对企业经营结果进行“事后”分析，而基于价值链的新的财务战略不仅要了解企业的过去，更要准确预测企业的未来，惟此，才能不断修正出符合企业发展的财务战略。 　　而要实现财务与业务的深度融合，马丁·菲先生认为，CFO或财务总监必须要改变传统财务人员“乏味、保守、不善于表现自己”的形象，应该主动走出办公室，主动与业务部门的同事和客户交往，要懂得“推销自己”。积极促进财务与业务的互动。对于这种角色的转变，马丁·菲先生幽默地说，“CFO或财务总监要从‘桌子后’的管理者变成‘行走中’的管理者。” 　　要成功转变角色以适应新财务战略的要求，CIMA认为，CFO和财务总监们需要建立终生学习的理念，使自己成为除财务管理外，在管理咨询、商业分析、人力资源管理、市场营销、风险评估以及项目管理等各个领域都游刃有余的专业人士。 　　本期专题将通过奥的斯（Otis）、中航材、宝钢股份等跨国公司和大型国有企业基于价值链的财务战略调整的实践，与读者共同分享新财务战略下，首席财务官或财务总监该如何将基于产业价值链的商业意识融入财务管理之中。 基于价值链管理的新财务战略专题 案例一 　　商业意识是使财务管理走出静态下处理信息和管理资源的模式，将财务管理同整个企业的商业行为连接在一起的理念。 　　做财务工作多年，笔者对“财务”一词的理解产生了这样的感悟：“财”应包括所有能用货币单位量化的有形和无形资源，而“务”则指在消耗资源和创造资源过程中发生的所有业务。因此，将“财”‘同“务”组合到一起就是财务管理的核心，即管理企业资源（Tota