PMS债券市场应用案例.pdf

PMS债券市场使用案例 作者：李建功 时间：2013-03-11 债券案例|目录 0% 20% 40% 60% 80% 100% 业绩监控 持仓分析 情景分析 风险分析 团队协作 业绩监控 组合构建  构建组合或者复制实盘组合  手工录入或者文件导入 行情监控  债券组合实时行情跟踪 业绩对比  债券组合交易收益统计  债券组合盈亏收益对比 构建组合 构建组合步骤： 1 ）新建组合 ，组合名称、业绩基准等基本信息 2 ）存入现金，确定账户的初始现金或者资产 调整持仓 1 ）买入债券或者录入债券持仓 2 ）直接使用‘导入持仓’功能，将现金与债券持仓导入进来，这里需要导入当日对应的汇总数据 行情监控 在实时监控界面中选择‘债券模板’，查看组合的实时资产变动状况 业绩对比 1 ）期限分布中查看组合中债券的交易收益‘净价回报’ 2 ）风险收益对比中查看整个组合的盈亏与收益状况 债券案例|目录 0% 20% 40% 60% 80% 100% 业绩监控 持仓分析 情景分析 风险分析 团队协作 持仓分析 持仓期限  整个组合的不同期限债券持仓占比 持仓评级  组合中信用债券的必威体育精装版评级状况  不同信用评级债券的占比状况 持仓久期  持仓个券对应久期，不同债券类型对应久期  整个债券组合未来现金流状况 期限分布 债券组合持仓中 ：1 ）不同期限债券的份额占比情况 2 ）不同期限债券的收益统计情况 评级分布 1 ）不同类型信用债的必威体育精装版评级状况 2 ）不同类型信用债的评级分布状况 为组合优化与风控提供参考 债券指标 1 ）债券组合中不同类型债券对应的到期收益率、久期、凸性等指标的中债估值数据 2 ）金融债、企业债、中期票据等不同分类债券对应的整体的到期收益率、久期、凸性等指标的均值 关键年久期 关键年利率久期（Key-Rate Duration ）是关键年期的利率发生变化时，债券价格的敏感性 单个债券、不同类型债券、整个债券组合的关键年久期，重要的合预警指标 现金流分析 组合中全部债券，在未来产生的全部现金流总和，以及组合中每个债券的现金流明细 债券案例|目录 0% 20% 40% 60% 80% 100% 业绩监控 持仓分析 情景分析 风险分析