T+1 货银对付指南.pdf

T+1 货银对付 业务指南 （暂行稿二） 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 China Securities Depository Clearing Corp. Ltd. Shanghai Branch 1 目 录 第一章 概述4 一、货银对付的定义 4 二、适用范围 4 三、基本原则 5 四、交收帐户体系 5 五、净额结算流程 7 第二章 资金和证券的清算8 一、资金清算 8 二、证券清算 9 第三章 资金和证券的交收11 一、资金交收11 （一）可划款金额及应补资金的核算11 （二）T+1 资金交收13 二、证券交收 16 （一）证券交收锁定16 （二）证券交收及变更登记17 第四章 证券登记、存管业务18 一、存管业务 18 （一）持有和持有变动查询18 （二）PROP 申报司法冻结、质押登记19 （三）挂失、挂失转户20 （四）要约收购预受股份临时保管21 二、登记业务 22 （一）证券权益处理22 （二）股东名册管理23 （三）权证创设、注销24 第五章 结算风险控制25 一、资金交收违约 25 （一）定义25 （二）资金交收违约处理25 二、证券交收违约 32 （一）定义32 （二）证券交收违约处理33 三、回购质押券管理 35 （一）质押券管理的基本原则35 （二）欠库核算和处理35 2 （三）欠库违约金计收38 （四）回购登记撤消与新回购质押券出、入库管理38 （五）兑付权处理41 四、交收担保品制度 41 （一）现金交收担保品42 （二）自营证券交收担保品43 3 第一章 概述 本业务指南以《中华人民共和国证券法》、《证券登记结算管理办 法》为法律依据，并根据中国证券登记结算有限责任公司有关业务规 则制定。 一、货银对付的定义 “货银对付”是指证券登记结算机构（以下简称“本公司”）与结 算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券、证券交付时 给付资金。如结算参与人发生资金交收违约，本公司暂不向其交付应 收证券，并按业务规则进行处置；如结算参与人发生证券交收违约， 本公司暂不交付相应的资金。 “T+1 货银对付”是指交收期为 T+1 日的证券、资金净额对付结 算制度。 二、适用范围 实施“T+1 货银对付”处理的业务范围为已纳入净额清算、担保 交收的业务品种，具体包括： 1、二级市场交易类业务，包括以下品种：股票、债券（包括国债、 4 企业债券、可转债）、封闭式基金、ETF、权证等。 2、原担保交收的发行类业务：配股、增发、老股东优先配售、国 债场内分销等。 三、基本原则 本公司实施“T+1 货银对付”处理时，遵循下列基本业务处理原 则： 1、对资金和证券实行净额结算及担保交收。 2、证券和资金结算实行分级结算原则，即本公司负责办理本公 司与结算参与人之间的集中清算交收；结算参与人负责办理结算参与 人与客户之间的清算交收。 3、参与人交收违约时，本公司暂不交付相应的证券或资金。 4、最终交收时点为T+1 日16：00。 5、T 日交易净应收资金必须在完成交收后才可划出结算系统。 6、进入交收过程的证券和资金，本公司分别对其实施交收锁定 和划款限制，不受理其质押、非交易过户和司法冻结。净应付资金按 结算备付金帐户锁定。 四、交收帐户体系 “T+1 货银对付”处理过程中共