第三章 信用风险管理-客户信用评级.pdf

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第三章 信用风险管理 知识点：客户信用评级 ● 定义： 商业银行对客户偿债能力和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的大 小。客户评级的评价主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信 用等级和违约概率。 ● 详细描述： 一、违约： （1）定义：根据巴塞尔新资本协议的定义，当下列一项或多项事件发 生时，债务人即被视为违约： （2）债务人对于商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。若债务超 过了规定的透支限额或新核定的限额小于目前余额，各项透支将被视为逾期 。 （3）未来面临同样的本息还款的要求，在期望收益相等的条件下，收 益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大。 二、违约概率： （1）定义：借款人在未来一定时期内发生违约的可能性。 （2）在巴塞尔新资本协议中，违约概率被具体定义为借款人内部评级 1年期违约概率与0.03%中的较高者，巴塞尔委员会设定0.03%的下限是为了 给风险权重设定下限，也是考虑到商业银行在检验小概率事件时所面临的困 难。 （3）违约概率的估计包括两个层面：巴塞尔新资本协议要求实施内部 评级法的商业银行估计其各信用等级借款人所对应的违约概率。 （4）据监管机构的要求，商业银行采用信用风险内部评级法高级法应 当自行估计违约概率、违约损失率、违约风险暴露、有效期限　　 三、客户信用评级的发展 从国际银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级大致经历了专家 判断法、信用评分法、违约概率模型分析三个主要发展阶段。　 （1）专家判断法：是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过 程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。专家系统在分析信用风险时 主要考虑两方面因素：与借款人有关的因素、与市场有关的因素。 　　1、与借款人有关的因素： 　　 1）声誉：如果该借款人过去总能及时、全额地偿还本金与利息 ，那么他就具有良好的声誉，也就能较容易或以较低的价格从商业银行获得 贷款。 　　 2）杠杆：借款人的杠杆或资本结构，如果贷款给杠杆比率较高的 借款人。商业银行就会相应提高风险溢价。 　　 3）收益波动性：收益波动性高的企业更容易违约，信用风险较大 。 　　2、与市场有关的因素： 　　 1）经济周期：经济周期对于评价借款人的违约风险有着重要的意 义。 　　 2）宏观经济政策：对行业信用风险分析具有重要作用。 　　 3）利率水平：高利率水平表示中央银行正在实施紧缩的货币政策 。 　　3、常用的专家系统： 　　 1）5Cs：品德、资本、还款能力、抵押、经营环境。 　　 2）5Ps：个人因素、资金用途因素、还款来源因素、保障因素、 企业前景因素。　 （2）信用评分法 　　1、信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到 的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险。并将 借款人归类于不同的风险等级。对个人客户而言，可观察到的特征变量主要 包括收入、资产年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量 、财务比率等。（定量与定性因素，定量主要是财务数据，定性如对行业的 判断、客户在行业中的定位、企业经营管理层） 　　2、信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。 目前，应用最广泛的信用评分模型有：线性概率模型、Logit模型、 Probit模型和线性辨别模型。 　　3、信用评分模型的局限性： 　　 1）信用评分模型是建立在对历史数据（而非当前市场数据）模拟 的基础，因此是一种向后看的模型。 　　 2）信用评分模型对借款人历史数据的要求相当高，商业银行需要 相当长的时间才能建立起一个包括大多数企业历史数据的数据库。 　　3）信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法 提供客户违约概率的准确数值，而后者往往是信用风险管理最为关注的。