(张剑文)员工持股计划政策解读与案例分析.pdf

张剑文  员工持股计划政策解读  上市公司员工持股计划的参加对象为公司员工，包括管理层人员。  每年度用于实施员工持股计划的资金来源于最近12个月公司应付员工 的工资、奖金等现金薪酬，且数额不得高于其现金薪酬总额的30%。  员工用于参加员工持股计划的资金总额不得高于其家庭金融资产的1/3。  员工参加员工持股计划，应当如实向公司说明其家庭金融资产情况，公 司应当向员工充分揭示风险并根据员工资产情况核定其应获股份权益的 具体数额上限。  员工持股计划长期持续有效，在其存续期间可以约定按照年、季、月 的时间间隔定期实施，也可以不定期实施。  每次实施员工持股计划，其所购股票的持股期限不得低于36个月， 自上市公司公告本次股票购买完成时起算。  上市公司全部有效的员工持股计划所持有股票总数累计不得超过股本 总额的10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公 司股本总额的1%。  前款规定的股票总数单独计算，不包括员工在公司首发上市前获得的 股份、通过二级市场自行购买的股份及通过股权激励获得的股份。  股本总额是最近一次实施员工持股计划前公司的股本总额。  员工持股计划的目的、原则；  参加员工的范围和确定标准；  用于员工持股计划资金的构成、数额或数额确定方式；  员工持股计划拟购买的公司股票数量及占上市公司股本总额的比例；  员工持股计划的存续期限；  员工持股计划实施的程序和具体管理模式；  公司发生控制权变更、合并、分立时员工持股计划持有股票的处置办 法；  参加员工持股计划的员工离职、退休、死亡以及发生不再适合参加持 股计划事由等情况时，其所持股份权益的处置办法；  员工持股计划的变更、终止；  员工持股计划期满后员工所持股份权益的处置办法；  员工持股计划持有人代表或机构的选任；  资产管理机构的选任、资产管理协议主要条款、资产管理费用的计提 及支付方式；  其他重要事项。  员工通过持股计划获得的股份权益的占有、使用、收益和处分的权利， 应当按照员工持股计划的约定行使。  员工持股计划存续期间，员工提前退出员工持股计划的，员工的股份 权益应当按照员工持股计划的约定予以处置。  上市公司公布、实施员工持股计划及资产管理机构对员工持股计划进 行管理，必须严格遵守市场交易规则，遵守中国证监会关于信息敏感 期不得买卖股票的规定，严厉禁止利用任何内幕信息进行交易。  上市公司应当将员工持股计划委托给下列资产管理机构进行管理。  (一)信托公司；  (二)保险资产管理公司；  (三)证券公司；  (四)基金管理公司；  (五)其它符合条件的资产管理机构。  资产管理机构不得管理本公司及本公司控股的上市公司的员工持 股计划，也不得管理其控股股东、实际控制人及与其受同一控制下的 公司的员工持股计划。  上市公司为员工持股计划聘请资产管理机构的，应当与资产管理机构 签订资产管理协议。  资产管理协议应当明确当事人的权利义务，切实维护员工持股计划持 有人的合法权益，确保员工持股计划的财产安全。  在员工持股计划存续期间，资产管理机构根据协议约定管理员工持股 计划。  资产管理机构管理员工持股计划，应当为员工持股计划持有人的最大 利益行事，不得与员工持股计划持有人存在利益冲突。  资产管理机构应当以员工持股计划的名义开立证券交易帐户，员工持 股计划持有的股票、资金为委托财产，独立于资产管理机构的固有财 产，并独立于资产管理机构管理的其他财产。资产管理机构不得将委 托财产归入其固有财产。  资产管理机构因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进 行清算的，委托财产不属于其清算财产。  上市公司董事会提出员工持股计划草案并提交股东大会表决。  独立董事应当就员工持股计划是否有利于上市公司的持续发展，是否 损害上市公司及股东利益发表意见。  上市公司应当在董事会审议通过员工持股计划草案后的2个交易日内， 公告董事会决议、员工持股计划草案摘要、独立董事意见及与资产管 理机构签订的资产管理协议。  上市公司应当聘请律师事务所对员工持股计划出具法律意见书，并在召开关于审 议员工持股计划的股东大会前公告法律意见书。  法律意见书应当就下列事项发表意见： 1. 员工持股计划是否