LPG海运行业状况分析_r.pdf

内部信息 注意保存 山东海运股份有限公司战略发展部 2014 年6 月27 日 1 目 录 1.LPG 市场概述3 2.LPG 海运贸易历史及现状 4 3.LPG 海运贸易的供给与需求分析5 1 ）LPG 海运供给分析 5 2 ）LPG 的海运需求分析 9 4.LPG 海运贸易的未来展望 11 5.LPG 船舶状况分析 15 1 ）世界VLGC 竞争格局 16 2 ）VLGC 订单情况 16 6.全球VLGC 未来展望 17 2 1.LPG 市场概述 液化石油气（简称 “LPG”）的组成成分主要为丙烷和丁 烷，其主要来源于石油的开采、炼化以及天然气加工的副产 品，其中石油开采的伴生气和天然气加工产生的石油气约占 LPG 总供应量的 60%，石油炼化产生的 LPG 约占总供应量的 40%。LPG 是一种相对廉价、清洁的化石能源，目前在能源总 需求中的比例约占到7.7%。正是由于LPG 的这些优点，LPG 被广泛用于商业和民用设备，主要用途为民用燃料、交通运 输、热电混合发电以及石化原料等。 虽然LPG 是油气开采和炼化的副产品，但是其具有独特 的产品供应链和市场结构。而且，LPG 是一个全球性产业， LPG 的产地和需求地都相距遥远。因此，LPG 的运输一般都采 用液化方式，在海上运输使用大型气体运输船（“VLGC”）最 为经济。 图1 LPG 产业链 3 来源：Poten Partners 2.LPG 海运贸易历史及现状 液化气的海上运输最早开始于 1920 年代，运输方式为 在定期班轮上使用舱面罐运输。最早用于LPG 大宗运输的船 舶是建造于1931 年的“Agnita”号，该船吨位为3552 总吨， 采用常温柱体压力舱，在二战期间沉没于西非至委内瑞拉的 中大西洋海域。此外，法国建造的7931 总吨的油轮“Megara 号”在 1934 年被改造为 LPG 运输船，改造方式为在船舱中 安装 24 个垂直放置的柱体全压力罐。该船服务于荷兰壳牌 石油公司的加勒比海的库拉索至欧洲航线，在 1958 年被拆 解。1947 年，一艘名叫 “Natalia O Warren”船被改造为LPG 运输船，服务于美国至地中海航线。 1960 年代以前，LPG 的海上贸易只是仅限于地中海和拉 丁美洲沿海等小范围区域。随着全球经济的快速发展和人口 的增长，能源需求日益强劲。因此，能源的海运贸易以及技 4 术的进步促使全球 LPG 船舶的稳步增长。在 60 年代，第一 批现代真正意义上的LPG 船舶出现。该型船采用3%的镍钢作 为货舱。70 年代初，日本船厂交付了第一艘全冷LPG 船和容 积达100，000m³的最大LPG 船。75,000-85,000m³的大型气体 运输船（VLGC ）作为远途运输的标准船型延用至今。在2010 年，VLGC 运输的LPG 贸易量约占到全球 LPG 海运贸易量的 70%，据FGE 预计，到2015 年这一比例将增长至80%。 近几年LPG 海运贸易增长显著。天然气的产量增长也促 使LPG 供应的相应增长，其结果是在2009 年-2012 年LPG 海 运贸易量增长15%，达到6600 万吨。据相关机构预测，由于 阿拉伯海湾地区和美国持续增加的天然气开采量，到2016 年 LPG 的海运贸易量将比2012 年增长 30%。 图2 全球LPG 海运贸易量 来源：FGE 3.LPG 海运贸易的供给与需求分析 1 ）LPG 海运供给分析 LPG 的出口运输方式主要有陆路和海运，卡车和火车是 5 陆路运输中最为普遍的运输方式，在有些国家还有管道运输。 但是，绝大部份的 LPG 出口主要依赖海上运输。