投资风险管理办法.pdf

民安保险（中国）有限公司 投资风险管理办法 第一章 总则 第二章 风险类型 第三章 投资决策及授权 第四章 委托资产托管制度 第五章 研究报告制度 第六章 投资限制制度 第七章 风险控制评估和绩效考核指标体系 第八章 职业道德操守准则 第九章 重大突发事件的处理机制 第十章 附则 1 第一章 总则 第一条 为有效管理民安保险（中国）有限公司（下称本公司） 的投资风险，提高投资收益，保障公司稳健经营，依据中国保险监督 管理委员会《保险资金运用风险控制指引（试行）》、《关于加强保险 资金风险管理的意见》等有关规定，特制定本管理办法。 第二条 本公司投资风险管理工作的总体目标是：通过在投资管 理部门培养和树立科学健全的投资风险管理文化，建立完善投资风险 管理组织结构制度体系，保障公司投资运作的安全性和收益，为公司 负债提供足够的偿付能力，不断提高投资性资产的质量和盈利能力。 第三条 为适应保险资金稳定性和收益性等特性，本公司遵循以 下投资原则：以既定的投资目标为导向，以资产和负债匹配为基本原 则，实现安全性、流动性和收益性的统一。考虑财产险保险公司的资 金特点，关注：久期控制、币种匹配、现金流安排。在保证充分流动 性和资产安全性的基础上，实现收益的最大化。 第四条 本公司遵循以下风险控制原则： （一）全面控制原则。风险控制应当贯穿投资活动的始终，涵盖 决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （二）预防性原则。通过预先设定合理、有效的制度、流程、 预检条件、程序以及信息沟通和反馈机制，预防各类风险。 （三）即时性原则。通过建立严密的监控体系和运用必要的监 2 测手段，对各风险点及相应的业务环节进行严格的事中监控。 （四）独立制衡原则。保险资金运用各岗位的设置应权责分明、 相对独立、相互制衡。 （五）责任追究原则。保险资金运用风险控制的每一个环节都 须有明确的责任人，并按规定对违反制度的直接责任人、以及对负有 领导责任的高级管理人员进行问责。 第二章 风险类型 第五条 投资业务所面临的主要风险包括法律风险、市场风险、 流动性风险、第三方信用风险和操作风险。 第六条 法律风险指与投资有关法律协议在法律或政策范围内无 效，致使无法履行，或者公司投资行为违反有关法律规定所导致的不 合规的风险。 第七条 市场风险指价格波动引致的风险，市场风险分解为系统 性风险和非系统性风险，系统性风险主要包括政策风险、经济周期风 险、利率风险，非系统性风险主要指投资品种所依附的经济主体的经 营性风险。 第八条 流动性风险指因投资组合的流动性问题引致投资品种无 法及时卖出或者需按大幅下跌的市场价格卖出的风险。 第九条 第三方信用风险指投资业务可能面临的提供交易席位的 机构、承担托管责任的银行、提供研究服务的机构没有依法履行合同 3 或者实施欺诈的风险。 第十条 操作风险指个人道德原因、人为失误、程序执行错误或 系统失灵、技术缺陷而导致在投资操作过程中产生损失的风险。 第三章 投资决策及授权 第十一条 投资风险控制的分层组织机构包括有董事会、投资与 风险管理委员会、总裁室、合规管理部和公司投资管理部等。 第十二条 本公司应制定分层授权体系和明确的决策流程，由董 事会对投资与风险管理委员会授权，投资与风险管理委员会对公司总 裁室总裁和分管总监授权，再由分管总监对投资管理部负责人进行授 权，最后由投资管理部负责人对投资执行人员进行授权。明确界定投 资权限，严格遵守投资限制，防止越权决