第1章 为什么要管理风险.pdf

第1章 为什么 要管理风险 1. 系列矿难事件(安全风险) (1) 2006年10月28 日凌晨二时三十五分，位于新疆米 泉市铁厂沟镇的新疆生产建设兵团农六师一○二团八一煤 矿现场该煤矿发生瓦斯爆炸事故，随后又连续发生三次爆 炸，当时正在井下施工的十四名矿工被困井下，最终未能 走出矿井全部遇难。 (2) 2006年10月31 日中午12点16分，甘肃省靖远煤业 有限责任公司魏家地煤矿西一采区一工作面，在检修过程 中，回风系统发生瓦斯爆炸。29人死亡，19人是受伤。 (3) 2006年11月5 日11时45分,山西同煤集团轩岗煤矿 公司焦家寨煤矿发生特别重大瓦斯爆炸事故, 目前,共有19 人遇难,28人被困。 2. 营运风险 (1) 河南沈丘民营企业家吴国防勾结中行河南省沈丘 县支行人员，以虚假承兑协议、提供虚假资金保证、开具 银行承兑汇票的手段，骗取银行资金1亿4600万元人民币。 吴国防伙同沈丘支行人员，通过所谓“大头小尾”的手法， 即在开给企业的汇票联的原数额后增加一个零，变成4000 万元（底单不变）；然后，企业到其他银行进行贴现，骗 取资金。吴国防诈骗获得的资金买了500亩（33公顷）土 地，十几间厂房，6个商铺。 中行迅速采取措施，资产保 全约8000万元。中行在此次票据诈骗案中的损失目前看来 并不大。但其中暴露出基层银行内控机制的种种漏洞，则 令人担忧。 (2) 据中新社报道，中国交通银行沈阳分行日前也惊爆 一起金额约2亿元人民币的巨额客户资金诈骗案。交行当 晚发布的信息称：“日前，我行在开展新一轮案件专项治 理和客户信息管理系统升级过程中，在沈阳分行发现了一 起客户资金被诈骗的案件，经初步核查，涉案金额约2亿 元。” (3) 本报讯昨日上午10时56分，中国银联系统通信网 络和主机出现故障，造成辖内跨行交易全部中断。这是 2002年中国银联成立以来，首次全国性因系统故障造成的 跨行交易全面瘫痪。昨晚7时左右，广东省和全国大部分 机构和商户基本恢复正常。此次故障波及中国银联所属的 18个分公司，包括广州、深圳、北京、上海、南京、天津、 福建、厦门、云南、大连、青岛等全国大部分地区，具体 表现在ATM机不能跨行取款，POS机不能刷卡消费，网上 跨行交易不成功。 (4) 匯豐客戶主任盜千萬３年始揭發，銀行回應案 件只屬個別事件 2006年6月7 日星期三 《香港經濟日報》 匯豐銀行客戶服務女主任，基於對任職高級 警員的病態賭徒丈夫的忠誠和愛慕，替夫還賭債， 假冒客戶簽名，３年半期間，逾２０次提取或透 支７客戶和她母親戶口共１１６８萬元，再藉偽 造文件及歸還部分款項隱瞞；３年半以來匯豐一 直未有發現，直至去年該行職員才揭發事件。夫 婦２人昨認偷竊等９罪，判監３年１０個月。 3. 金融风险 东航集团、中航集团和中远集团在2008年6—8月国际 油价达到历史最高点（140美元/桶）时，与高盛、美林、 摩根斯坦利等境外投行签订了高额石油期权合约，在买入 看涨期权同时卖出看跌期权（即结构性期权），签约后不 久油价快速跌破了约定的行权价，这3家企业不得不双倍 赔付交易对手，截至2008年底共赔付折合人民币8.06亿元 （东航1.5亿元，中航4.38亿元，中远2.18亿元）。赔付 后的合约浮亏仍高达161亿元（东航62亿元，中航68亿元， 中远31亿元）。截至2008年底，合约市值92亿元，浮动 净亏199亿元。而且中航已将2.4亿美元信用证交付美林公 司，作为对其合约负市值的担保。 4. 公司治理风险 （1）中国银行的王雪冰、刘金宝 （2 ）2009年7月15 日中国石化原总经理 陈同海因受贿被判处死缓 （3 ）中国移动通信集团公司党组书记、 副总裁张春江 风险管理对于一家企业的管理极为重要的四 条实际理由： 理由1：风险管理是管理层的职责。 现代金融理论中有一个观念是管理风险，或更确切地说 对冲,不是必须的，因为投资者可以通过分散的投资组合来降 低风险。然而，无论一些理论家怎样争辩，在现实世界中， 你将不会听到一个基金经理或个人投资者对公司管理层