北京联合荣大工程材料股份有限公司公开转让说明书-全国中小企业.PDF

北京联合荣大工程材料股份有限公司 公开转让说明书 北京联合荣大工程材料股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 二〇一六年十一月 1-1-1 北京联合荣大工程材料股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财 务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其 对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均 属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化 引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-2 北京联合荣大工程材料股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 特别提示投资者对本公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注。 一、下游行业整体发展波动带来的经营性风险 本公司的主要客户来自钢铁行业，对钢铁企业的销售收入占总销售收入比重较大， 因此本公司营业收入和利润的增长在很大程度上依赖于钢铁行业的景气程度。目前钢铁 行业出现产能过剩，为进一步化解钢铁行业过剩产能、推动钢铁企业实现脱困发展，国 务院在国发[2016]6 号《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》中提 出工作目标，在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上，从 2016 年开始，钢铁行业将用 5 年时间再压减粗钢产能 1 亿～1.5 亿吨，随着钢铁行业去产能的进一步推进，势必会影 响耐火材料行业的整体需求水平。同时，钢铁企业出于控制成本改善自身经营状况的需 要，将会下调上游产品和服务的采购价格，从而压缩耐火材料行业的整体盈利空间。 二、经营业绩下滑的风险 根据中国耐火材料行业协会发布的《2015 年全国耐火材料行业生产运行情况及 2016 年耐火材料市场预测分析》、 《2016 年上半年耐火材料工业生产运行情况简要分 析》，近年来，耐火材料行业受到市场需求下降、产能过剩、竞争加剧、原材料价格上 涨、劳务成本上升等多重因素影响，行业整体经营业绩下滑。 本公司受上述因素影响，报告期内业绩出现了下滑，2014 年度、2015 年度和2016 年1-7 月，公司营业利润分别为1,893.29 万元、785.64 万元和324.54 万元，净利润分别 为1,643.30 万元、626.00 万元和260.10 万元。2015 年度公司营业利润、净利润较2014 下降幅度较大，根据宏观环境情况分析，短期内恢复经营业绩上涨存在一定的不确定性， 本公司经营业绩存在继续下滑的风险。 三、应收账款回收的风险 耐火材料企业与下游钢铁企业的交易结算一般是在耐火材料产品发至钢铁企业使 用结束后，根据合同条款进行结算。因此，结算周期较长是耐火材料行业的普遍特点， 从而导致耐火材料企业应收账款余额较大，占用大量运营资金。 1-1-3 北京联合荣大工程材料股份有限公司 公开转让说明书 截至2014 年年末、2015 年年末和2016 年7 月末，公司应收账款账面价值分别为 10,803.03 万元、10,420.51 万元和10,674.79 万元，应收账款余额