案例三主要表现形式及其传播途径.PDF

22 案例 三 未经证券监督管理机构批准，非法经营证券业务、销售 股权，以高息为诱饵，以股权转让形式骗取公众巨额资金 。 主要表现形式及其传播途径 本类非法证券活动的主要表现形式为非法经营证券业 务、销售股权，非法进行股权转让业务，向社会公众公开 非法募集资金。 本类非法证券活动的主要传播途径为用熟人传播、口碑 传播的方式，利用高收益的噱头吸引社会公众参与。 23 非 法 发 行 股 票 案 例 案例简述 2006 年 12 月，广东省证券监督管理局 向广州市公安 局经侦支队反映了 A 公司广州分公司面向社会非法销售该 公司股权的违法情况。A 公司广州分公司从 2006 年 6 月起， 在未经国家有关主管部门批准的情况下，谎称该公司股权 已在深圳国际高新技术产权交易所挂牌。 24 以该公司每年有 20％ 的红利、并描绘未来将在 美国纳斯达克市场上市为 诱饵，通过熟人、朋友之 间口口相传，以转让股权 的形式向社会公众公开募集资金 2900 多万元，涉及 500 多 人。 25 非 法 发 行 股 票 案 例 在有个人投资者向广东证监局咨 询此事时，广东证监局对此高度重视，向 当地公安部门反 映 了情况。广州市公安局经济侦 查 支队于 2006 年 12 月 26 日对该案立案侦查。2007 年 4 月，该公司法人代表（股东） 于某主动投案自首，交代了与王某在广州设立分公司，以 高息利诱变相吸收公众资金的行为。广州市公安局经侦支 队对于某采取取保候审强制措施，并立即 对王某展开全面缉捕，于 6 月 20 日在广 州市将其抓获。 26 欺诈行为手法分析 该类案例是通过虚构事实，隐瞒真相的方法，以高收益、 未来赴美上市为诱饵，吸引投资者参与非法股权投资，非 法吸收公众资金，通过熟人之间相互介绍，口碑传播等方式。 27 非 法 发 行 股 票 案 例 风险提示 证券投资具有一定的风险，投资者应保持理性谨慎 的态度。 股票只有在经有关监管部门批准的证券交易场所或 股权交易市场进行转让，投资者权益才能获得保障。从 20 世纪 90 年代至今，我国资本市场已形成主板（含中 小板）、创业板（俗称“二板”）和全国中小企业股份 转让系统（俗称“新三板”）、区域性股权交易市场 、 证券公司主导的柜台市场共同组成的多层次资本市场体 系。 具体而言： 1. 主板市场：主板市场也称为“一板市场”，指传 统意义上的证券市场（通常指股票市场），是一个国家 或地区证券发行、上市及交易的主要场所。主板市场对 发行人的营业期限、股本大小、盈利水平、最低市 值等方面的要求标准较高，上市企业多为大型成熟 企业，具有较大的资本规模以及稳定的盈利能力。