技术经济学案例专用课件.ppt

例2： 某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值。 建设期第一年投入建设资金的60%，第二年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%由银行贷款，借款额在各年均衡发生，贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款。生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。 建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额还本偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。 预计生产期各年的经营成本均为2600万元，销售收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5~10年每年均为5400万元。 假定销售税金及附加的税率为6%，所得税税率为33%，行业基准投资回收期（Pc）为8年。 问题： 1、编制项目借款还本付息表（按表1格式编制）。 2、计算各年固定资产折旧额及固定资产残值（要求编制固定资产折旧费估算表）。 3、编制项目现金流量表（按表2格式编制）； 4、计算投资回收期（要求列出计算式），并评价本项目是否可行。 （注：计算结果保留小数点后两位） 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 年初累计借款 2 本年新增借款 3 本年应计利息 4 本年应还本金 5 本年应还利息 表1 借款还本付息表 单位；万元 表2 项目现金流量表（自有资金） 单位：万元 序号 年份 项目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 现金流入 1.1 销售收入 1.2 回收固定资产残值 1.3 回收流动资金 2 现金流出 2.1 自有资金 2.2 经营成本 项目现金流量表（自有资金）（续） 单位：万元 2.3 偿还借款 2.3.1 长期借款本金偿还 2.3.2 长期借款利息偿还 2.4 销售税金及附加 2.5 所得税 3 净现金流量 4 累计净现金流量 注：自有资金包括建设投资和流动资金。 序号 年份 项目 1 2 3 4 5~10 1 建设投资 自有资金 930 620 贷款（不含贷款利息） 930 620 2 流动资金（自有资金） 300 3 年销售收入 3800 4320 5400 4 年经营成本 2600 2600 2600 资金投入、收益及成本情况 例3： 某工业项目计算期为l0年，建设期2年，第3年投产，第4年开始达到设计生产能力。 建设投资2800万元（不含建设期贷款利息），第l年投入1000万元，第2年投入1800万元。投资方自有资金2500万元，根据筹资情况建设期分两年各投入l000万元，余下的500万元在投产年初作为流动资金投入。建设投资不足部分向银行贷款，贷款年利率为6％，从第3年起，以年初的本息和为基准开始还贷，每年付清利息，并分5年等额还本。　　 　　 该项目固定资产投资总额中，预计85％形成固定资产，15％形成无形资产。固定资产综合折旧年限为10年，采用直线法折旧，固定资产残值率为5％，无形资产按5年平均摊销。　　 该项目计算期第3年的经营成本为1500万元、第4年至第10年的经营成本为1800万元。设计生产能力为50万件，销售价格（不含税）54元／件。产品固定成本占年总成本的40％。　　 问题： 1、编制固定资产折旧估算表及无形资产摊销费估算表，并按表1编制项目建设投资还本付息表。 2、列式计算计算期末固定资产余值。 3、编制总成本费用估算表。 4、以计算期第4年的数据为依据，列式计算年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析。 （除问题4计算结果保留两位小数外，其余各题计算结果均保留三位小数。） 序号 名称 1 2 3 4 5 6 7 8~10 1 年初累计借款 2 本年应计利息 3 本年应还本金 4 本年应还利息 表1： 项目建设投资还本付息表 （单位：万元） 序号 年份 项目 1 2 3 4～10 1 建设投资 自有资金 1000 1000 贷款（不含贷款利息） 800 2 流动资金（自有资金） 500 3 年经营成本 1500 1800 资金投入、收益及成本情况 期末固定资产余值=2824*85%-228.038*8 =576.096 盈亏平衡点（BEP）=年平均总成本/（年平 均销售收入-年平均可变总成本-年平均销售税金及附加）×100% =2152.310×40%/（54-2152