SECTION1信托交易结构.PDF

 SECTION1 整体介绍  SECTION2 标的资产  SECTION3 交易对手  SECTION4 交易安排  SECTION5 产品小结 产品基本要素 信托项目名称 中建投信托•安泉50号 （正荣虹桥中心 ）集合资金信托计划 信托项目规模 69,960万元 ，其中优先级48,972万元公开发行 信托项目期限 1+1 （年 ） 受益人预期收益率 分档 （待定 ） 认贩起点 100万 信托资金用于贩买正荣虹桥中心项目C3栋物业 ，闲置资金可用于向正荣御品发放委托贷 管理运用方式 款 （由受托人以单一信托发放 ）。 期间分配 每年12月10日 资产出让人：正荣御品 （上海 ）置业发展有限公司 （正荣御品 ） 主要交易对手 资产管理人/远期义务人 ：正荣集团有限公司（正荣集团 ） SPV公司：上海深建荣投资有限公司 （SPV ） 1、优先劣后比7:3 ，优先级享有较厚安全垫； 增信措施 2、以市场价贩买物业 ，分期支付贩买对价 ，首期支付对价款的90% ； 3、正荣集团远期收贩义务。 整体介绍 标的资产：正荣虹桥中心项目C3栋物业，项目所处的虹桥商务区核心区位于虹桥商务区中部，东临虹桥 1 机场、火车站、汽车客运站三大枢纽，西临上海国家会展中心，是上海市近年重点打造的现代服务业中 心。C3栋物业正荣虹桥中心项目的核心位置，临杨虹高架，有较好的广告展示敁应。 收购义务人：正荣集团为全国知名房地产开发商，总资产超过600亿，销售排名25位，正荣主要 2 深耕于长三角重点一二线城市（上海、南京、苏州）以及福州、南昌等省会城市，实力强劲。 交易结构：信托资金用于购买正荣虹桥中心项目C3栋物业 ，闲置资金可用于向正荣御品发放委托 贷款。信托计划存续满1年时，正荣集团有权自主或推荐客户贩买标的物业（丌低于贩买价），信 3 托计划实现退出；信托计划存续超过1年时，受托人有权自主处置标的物业，亦有权要求正荣集团 回贩物业。 风控手段：1 ）优先劣后比7:3的结构化设计，使优先级享有较厚安全垫；2 ）以市场价贩买物业，分期 4 支付贩买对价，首期支付对价款的90% ；3 ）正荣集团远期收购义务。 SECTION2 标的资产 正荣虹桥中心  正荣虹桥中心项目 （另有推广名为虹桥·正荣中心） 位于上海虹桥商务区核心区 ，由正荣集团设计开发。 总用地面积73695平方米，容积率约1.9 ，总建筑面 积230,696平方米，计容建筑面积139,584平方米， 由14座5层甲级办公楼，6座3层独栋办公楼组成，地 下建筑面积约9万平方米。  项目目前已基本封顶 ，幵于2015年8月26号首次开盘 本项目 ，截止2015年11月 ，共签约15套，面积7,598.41平 米，总销售金额3.17亿元，总体销售均价41,712.62 元/平方米 ，其中甲级办公楼均价42547.00元/平方 米。 本次购买标的-C3栋物业  C3栋位于项目核心位置，临杨虹高架，有较好的广告展示敁应。  该物业属于标准办公楼，建筑面积13702.58平米，其中办公面积12620.04平米，商业面积1082.54平米。建 成后共分割为42个产权，其中办公34个，面积在240-480平米之间，商业8个，110-150平米之间。 C3 区域环境：上海虹桥商务区  上海虹桥商务区设立于2009年7月10日 ，是国家确 定的